Realty Income
Akcie s tickerem O na burze NYSE, odvětví nemovitosti (REIT). Oficiálně REALTY INCOME CORP.
Americký realitní fond (REIT), který pronajímá přes 15 000 obchodů, skladů a dalších komerčních nemovitostí v USA a Evropě, většinou na dlouhé smlouvy. Dividendu vyplácí každý měsíc a sám si říká The Monthly Dividend Company.
Proč tu cenu nevidíte?
Zveřejňovat ceny z burz smí jen ten, kdo za ně platí licenci. TradingView je ukazuje zdarma; zadaná cena zůstane jen ve vašem prohlížeči. Metodika
Silné stránky
- Tržby rostly rychleji než 5 % ročněprůměrně 28,4 % ročně
- Čistá marže nad 10 %18,4 % tržeb
- Dluh je nižší než vlastní kapitáldluh / vlastní kapitál 0,69
- Dividendu zvyšuje 17+ let v řadědividendy hodnotíme zvlášť
Na co si dát pozor
- Zisk na akcii rostl pomaleji než 8 % ročněprůměrně 0,5 % ročně
- Čistá marže je pod 20 %18,4 % tržeb
- Hotovost nepokryje dluh splatný do rokahotovost vs. krátkodobá část dluhu
- Marže je pod průměrem posledních 5 letteď 18,4 %, průměr 19,9 %
Výběr z testů v záložce Hodnocení. Testy ukazují, jak firma hospodařila, nejde o doporučení k nákupu ani prodeji.
Hlavní čísla
Čára ukazuje až posledních 8 let. Štítek pod číslem je průměrná roční změna za posledních 5 let.
Výhled vedení
Co firma čeká. Zdroj: zpráva o výsledcích za 2. čtvrtletí 2026, 5. 8. 2026
- Očekávaný AFFO na akcii za rok 2026 zvýšen na 4,44–4,45 USD (dříve 4,41–4,44 USD).
Provozní čísla
- AFFO na akcii vzrostl ve 2. čtvrtletí 2026 o 3,8 % na 1,09 USD oproti 2. čtvrtletí 2025.
- Investice za 2. čtvrtletí 2026 činily 2,6 mld. USD, z toho podíl společnosti 2,1 mld. USD, s počátečním váženým hotovostním výnosem 7,3 %.
Výhled je odhad vedení firmy, ne náš, a firmy ho během roku mění. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy; čísla jsme strojově porovnali s originálem. Rozhodující je vždy originál.
Co dostávají akcionáři
Za fiskální roky 2021–2025 firma vrátila akcionářům zhruba 10,7 mld. USD, všechno na dividendách. To je 74 % jejího provozního cash flow za stejné období.
Graf po letech a návratnost investice při vaší ceně jsou v záložce .
O firmě podrobně
Realty Income je REIT (realitní investiční společnost), který získává, vlastní a aktivně spravuje samostatně stojící komerční nemovitosti pronajaté na dlouhodobé čisté nájemní smlouvy (net lease). Nájemci obvykle nesou většinu provozních nákladů a společnost inkasuje smluvně stanovené nájemné, často se smluvně vestavěným růstem nájemného. K 31. 12. 2025 měla společnost portfolio přes 15 500 nemovitostí ve všech 50 státech USA, ve Spojeném království a v osmi dalších evropských zemích. Významnou část portfolia tvoří maloobchodní nemovitosti pro služby, nezbytné nákupy a levnější obchodní modely, v posledních letech se zvýšila i investiční aktivita v datových centrech, herních a průmyslových nemovitostech. Podíl Spojeného království a Evropy na ročním základním nájmu činil k 31. 12. 2025 19 % (k 31. 12. 2024 14 %), 32,2 % nájmu pochází od klientů s investičním ratingem a dvacet největších klientů tvoří 35,8 %.
Konkurence
Společnost čelí konkurenci dalších REITů, podniků a jiných subjektů při akvizicích, rozvoji a provozu samostatně stojících komerčních nemovitostí; mnozí konkurenti vlastní podobné nemovitosti ve stejných oblastech. Společnost se domnívá, že její rozsáhlá přítomnost v oblasti net lease ve Spojeném království a v Evropě jí poskytuje významnou konkurenční výhodu.
Na co se firma soustředí
Management uvádí růstové iniciativy, které mají zvýšit rozsah, diverzifikaci a odolnost portfolia: geografickou expanzi (Spojené království a Evropa od roku 2019, v lednu 2026 první investice v Mexiku ve společném podniku), investice do typů nemovitostí s perspektivou růstu, úvěrové investice a rozvoj soukromého kapitálového podnikání. Společnost chce zároveň aktivně řídit portfolio, udržet vysokou obsazenost a rozhodovat o akvizicích a prodejích na základě analytických dat.
Dividendy a odkupy akcií podle firmy
Představenstvo v únoru 2025 schválilo program zpětného odkupu akcií až do 2,0 mld. USD, který vyprší v lednu 2028. Jedním z hlavních cílů společnosti je vyplácet spolehlivé měsíční dividendy, které se v čase zvyšují.
Hlavní rizika podle firmy
- Pokud klienti nezaplatí nájem nebo zkrachují, společnost může přijít o očekávané příjmy; 20 největších klientů tvoří 35,8 % ročního základního nájmu.
- Mezinárodní investice a nové investiční oblasti (např. úvěry nebo herní nemovitosti) mohou přinést nová regulační a obchodní rizika a mohou ležet mimo hlavní odbornost společnosti.
- Konkurence při akvizicích může zvyšovat ceny nemovitostí, které chce společnost koupit.
- Pokud by společnost ztratila statut REIT, klesly by dividendy, které může vyplácet.
- Budoucí emise akcií mohou zředit podíl stávajících akcionářů.
Z výroční zprávy 10-K za rok končící 31. 12. 2025. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy. Rozhodující je vždy originál. Originál zprávy
Poslední aktuality
- 14. 8. 2026Konvertibilní dluhopisy za 1,0 mld. USDSpolečnost uzavřela emisi konvertibilních dluhopisů s kupónem 3,75 % a splatností v roce 2031 v celkové výši 1,0 mld. USD. Část výtěžku (188,7 mil. USD) použila na zpětný odkup asi 3,0 mil. vlastních akcií; držitelé mohou dluhopisy za stanovených podmínek převést na akcie společnosti.
- 5. 8. 2026Výsledky za 2. čtvrtletí 2026AFFO na akcii ve 2. čtvrtletí vzrostl o 3,8 % na 1,09 USD a společnost zvedla výhled AFFO na akcii pro rok 2026 na 4,44–4,45 USD.
- 13. 7. 2026Revolvingový úvěr zvýšen na 5,5 mld. USDSpolečnost uzavřela novou úvěrovou smlouvu, kterou zvýšila nezajištěné vícěměnové revolvingové úvěry z 4,0 na 5,5 mld. USD. Programy komerčních papírů byly rozšířeny rovněž na 5,5 mld. USD (z 3,0 mld. USD). Podle finančního ředitele to posiluje likviditu společnosti.
Srovnání s podobnými firmami
Firmy z odvětví „Nemovitosti (REIT)“ v atlasu, seřazené podle tržeb. Tržby a zisk přepočtené na dolary kurzem ČNB.
| Realty Income |  Prologis |  VICI Properties | |
|---|---|---|---|
| Tržby, USD | 5,7 mld. | 8,8 mld. | 4,0 mld. |
| Čistý zisk, USD | 1,1 mld. | 3,3 mld. | 2,8 mld. |
| Čistá marže | 18,4 % | 37,9 % | 69,3 % |
| Růst tržeb za 5 let, ročně | +28,4 % | +14,6 % | +26,7 % |
| Návratnost kapitálu | 3 % | 6 % | 10 % |
| Dluhy splatí za | 6,8 roku | 7,0 roku | 6,7 roku |
| Dividendu zvyšuje | 17+ let | 12 let | 7+ let |
| Vráceno akcionářům za 5 let | 74 % provozního CF | 67 % provozního CF | 72 % provozního CF |
| Počet akcií za 5 let | +163,0 % | +26,8 % | +108,0 % |
| Hodnocení | 14 z 24 | 12 z 24 | 16 z 24 |
| Piotroski F-score | 5 z 7 | 5 z 7 | 6 z 8 |
| Známí investoři | 1 | 1 | 2 |
| Odhad férové hodnoty | 81,24 USD | 123,67 USD | 52,73 USD |
Základní informace
Karta akcie
- Ticker
- O
- Burza
- NYSE
- ISIN
- US7561091049
- Měna
- USD
- Odvětví
- Nemovitosti (REIT)
- Sídlo
- San Diego, Kalifornie
- Fiskální rok končí
- 31. prosince
- Počet akcií
- 951,0 mil. k 28. 10. 2026
- Hodnota akcií na trhu
- 52,6 mld. USD k 30. 6. 2025, z výroční zprávy
- Zaměstnanci
- 544 podle výroční zprávy
- Další výsledky
- kolem 23. 2. 2027 odhad podle loňska
- CIK u SEC
- 0000726728
Hodnota akcií mimo vedení a velké akcionáře k polovině fiskálního roku podle výroční zprávy, ne podle dnešní ceny.
Odkazy
- Cena a graf (TradingView)
- Web firmy
- Pro investory (výsledky, prezentace, termíny dividend)
- Odhady analytiků (Yahoo Finance)
- Doporučení analytiků (Nasdaq)
- Porovnat s jinými akciemi v atlasu
Obchodování
Obchoduje se na burze NYSE v amerických dolarech. Z korunového účtu vám broker měnu převede a účtuje si za to kurzový rozdíl.
Běžně 15:30–22:00 našeho času. Na jaře a na podzim, kdy USA a Evropa mění čas v jiné dny, 14:30–21:00.
Je akcie Realty Income levná, nebo drahá?
Porovnáme cenu na burze s odhadem, kolik akcie stojí podle dosavadních výsledků firmy.
Zjistěte aktuální cenu
Cenu akcie O na burze NYSE v amerických dolarech najdete na TradingView nebo u svého brokera.
Otevřít O na TradingView (otevře se v novém okně)Zadejte ji do pole nad záložkami
Pole Aktuální cena akcie je hned nad záložkami. Odhad vpravo pak ukáže, jestli je akcie levná, nebo drahá.
Odhad férové hodnoty na akcii
Co cena říká o očekávání trhu
Odkud se odhad bere
Podrobný výpočet a vlastní předpoklady
Předpoklady
Změňte je a odhad se hned přepočítá.
Jak moc odhad závisí na předpokladech
Jak výpočet funguje
Levná akcie nemusí být výhodná koupě a drahá nemusí být špatná: odhad vychází jen z minulých čísel, nepočítá s výhledem firmy ani s odhady analytiků. Nejde o investiční doporučení.
Cenové hranice
Co by znamenaly různé ceny jedné akcie v amerických dolarech. Spočítané jen z výkazů (dividenda 3,252 USD ročně). Najděte si aktuální cenu na TradingView nebo u brokera a podívejte se, kam v žebříčku padne.
| 108,40 USD | Dividenda by vynášela 3 % ročně |
| 97,49 USD | Nad touto cenou je akcie podle odhadu drahá |
| 81,24 USD | Odhad férové hodnoty |
| 65,04 USD | Dividenda by vynášela 5 % ročně |
| 64,99 USD | Pod touto cenou je akcie podle odhadu levná |
Čtyři oblasti, v každé šest testů ano/ne, všechny z výkazů. Rozklikněte oblast a uvidíte, co firma splňuje a co ne. Ocenění podle ceny do hodnocení nepočítáme, protože web ceny neukazuje. Cenu porovnáte s odhadem v záložce Férová cena.
celkem splněných testů
Růst5/6
- ✓Tržby za 5 let rostlyprůměrně 28,4 % ročně
- ✓Tržby rostly rychleji než 5 % ročněprůměrně 28,4 % ročně
- ✓Zisk na akcii za 5 let rostlprůměrně 0,5 % ročně
- ✗Zisk na akcii rostl rychleji než 8 % ročněprůměrně 0,5 % ročně
- ✓Zisk na akcii v posledním roce vzrostl0,98 → 1,17 USD
- ✓Tržby v posledním roce vzrostly+9,1 % proti předchozímu roku
Ziskovost3/6
- ✓Čistá marže nad 10 %18,4 % tržeb
- ✗Čistá marže nad 20 %18,4 % tržeb
- ✓Provozní marže nad 15 %39,8 % tržeb (zisk před úroky a daní)
- ✗Návratnost vlastního kapitálu nad 15 %3 % (čistý zisk / vlastní kapitál)
- ✓Kladné volné cash flowprovozní cash flow minus investice
- ✗Návratnost aktiv nad 7 %1,5 % (čistý zisk / celková aktiva)
Finanční zdraví2/6
- ?Krátkodobá aktiva pokryjí krátkodobé závazkyúdaj chybí
- ✗Hotovost pokryje dluh splatný do rokahotovost vs. krátkodobá část dluhu
- ✓Dluh je nižší než vlastní kapitáldluh / vlastní kapitál 0,69
- ✗Dluh se splatí z provozního cash flow do 3 let6,8 roku provozního cash flow
- ✗Provozní zisk pokryje úroky aspoň osmkrát2,0× (zisk před úroky a daní)
- ✓Zadlužení za 5 let nevzrostlodluh / vlastní kapitál 0,80 → 0,69
Stabilita4/6
- ✓Čistý zisk kladný v každém z 5 letkladný ve všech 5 posledních fiskálních letech
- ✓Provozní cash flow kladné v každém z 5 letkladné ve všech 5 posledních fiskálních letech
- ✓Tržby za 5 let klesly nejvýš jednoumeziroční pokles 0× za 5 let
- ✗Marže je aspoň na průměru 5 letteď 18,4 %, průměr 19,9 %
- ✓Marže kolísá nejvýš o 10 procentních bodůrozpětí za 5 let 9,7 p. b.
- ✗Firma neředí akcionářepočet akcií za 5 let +163,0 %
Dividendy hodnotíme zvlášť a do celkového hodnocení je nepočítáme, protože růstová firma, která zisk investuje, nemusí být horší.
Dividendy5/6
- ✓Vyplácí dividendukaždý měsíc
- ✓Zvyšuje ji aspoň 5 let po sobě17 let v řadě
- ✓Zvyšuje ji aspoň 10 let po sobě17 let v řadě
- ✗Za 5 let rostla rychleji než 3 % ročněprůměrně 2,9 % ročně
- ✓Je krytá provozním cash flowvýplatní poměr 73 %, hranice 85 %
- ✓Firma ji vyplácí aspoň 15 let17 let růstu v datech
Známá skóre
Piotroski F-score
5 z 7
Za fiskální rok 2025 vychází průměrná firma. Skóre sčítá devět jednoduchých testů zisku, zadlužení a efektivity proti předchozímu roku. 2 z testů nejde spočítat, chybí údaje.
- ✓Firma je v zisku (návratnost aktiv nad nulou)
- ✓Provozní cash flow je kladné
- ✓Návratnost aktiv se proti loňsku zlepšila
- ✓Provozní cash flow je vyšší než čistý zisk
- ✗Dluh vůči aktivům proti loňsku klesl
- ?Krátkodobá likvidita se zlepšila
- ✗Firma nevydala nové akcie
- ?Hrubá marže se zlepšila
- ✓Obrat aktiv se zlepšil (tržby / aktiva)
Testy ukazují, jak firma hospodařila, nic víc. Nejde o doporučení k nákupu ani prodeji. Šedý otazník znamená, že potřebný údaj firma ve standardní podobě nevykazuje. Výhled analytiků chybí, protože jejich odhady jsou placená data.
Z výročních zpráv 10-K. Fiskální rok končí 31. prosince.
Ukazatele s vysvětlením
Ze 100 USD tržeb je 18 USD čistého zisku.
Ze 100 USD vlastního kapitálu firma za rok vydělala 2,7 USD. Nad 15 % je dobré, u firem s velkými odkupy bývá ROE uměle vysoké.
Dluh je přiměřený vlastnímu kapitálu.
Akcií přibývá o 21,3 % ročně, podíl akcionářů se ředí.
Čára ukazuje vývoj až za posledních 8 let, tečka je poslední rok. Červená znamená, že se ukazatel za tu dobu zhoršil.
Kam jdou peníze z tržeb
Z každých 100 USD tržeb za fiskální rok 2025 zůstalo firmě 18 USD čistého zisku. Nejvíc stála položka odpisy (44 USD).
Jak to počítáme
Ostatní náklady jsou zbytek do čistého zisku – položky, které firma neuvádí zvlášť, například úroky, další provozní náklady nebo jednorázové položky.
Poslední čtvrtletí
Za čtvrtletí do 30. 9. 2026 měla firma tržby 1,6 mld. USD, o 10,3 % víc než před rokem, zisk na akcii 0,43 USD (+22,9 %).
| Čtvrtletí do | Tržby, mld. USD | Proti loňsku | Zisk na akcii, USD | Proti loňsku |
|---|---|---|---|---|
| 30. 9. 2026 | 1,62 | +10,3 % | 0,43 | +22,9 % |
| 30. 6. 2026 | 1,55 | +9,7 % | 0,37 | +68,2 % |
| 31. 3. 2026 | 1,55 | +12,2 % | 0,33 | +17,9 % |
| 31. 12. 2025* | 1,49 | +11,0 % | 0,33 | +43,5 % |
Ze čtvrtletních zpráv 10-Q, změna proti stejnému čtvrtletí před rokem. * Poslední čtvrtletí fiskálního roku dopočítané z výroční zprávy (rok minus devět měsíců).
Vývoj po letech
| Fiskální rokčástky v mld. USD | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tržby | 1,33 | 1,49 | 1,65 | 2,08 | 3,34 | 4,08 | 5,27 | 5,75 |
| Zisk před zdaněním | — | 0,44 | 0,41 | 0,39 | 0,92 | 0,93 | 0,93 | 1,16 |
| Daň z příjmů | 0,01 | 0,01 | 0,01 | 0,03 | 0,05 | 0,05 | 0,07 | 0,09 |
| Čistý zisk | 0,36 | 0,44 | 0,40 | 0,36 | 0,87 | 0,87 | 0,86 | 1,06 |
| čistá marže | 27 % | 29 % | 24 % | 17 % | 26 % | 21 % | 16 % | 18 % |
| Zisk na akcii (USD) | 1,26 | 1,38 | 1,14 | 0,87 | 1,42 | 1,26 | 0,98 | 1,17 |
| Dividenda na akcii (USD) | 2,63 | 2,71 | 2,79 | 2,83 | 2,97 | 3,05 | 3,13 | 3,22 |
| výplatní poměr ze zisku | 209 % | 196 % | 245 % | 326 % | 209 % | 242 % | 319 % | 275 % |
| Provozní cash flow | 0,94 | 1,07 | 1,12 | 1,32 | 2,56 | 2,96 | 3,57 | 3,99 |
| Investice do majetku | 0,03 | 0,02 | 0,01 | 0,02 | 0,10 | 0,07 | 0,12 | 0,13 |
| Volné cash flow | 0,92 | 1,05 | 1,11 | 1,30 | 2,47 | 2,89 | 3,45 | 3,86 |
| Odpisy | 0,54 | 0,59 | 0,68 | 0,90 | 1,67 | 1,90 | 2,40 | 2,52 |
| Akciové odměny zaměstnancům | 0,03 | 0,01 | 0,02 | 0,04 | 0,02 | 0,03 | 0,06 | 0,03 |
| Vyplacené dividendy | 0,76 | 0,85 | 0,96 | 1,17 | 1,81 | 2,11 | 2,69 | 2,92 |
| výplatní poměr z provozního CF | 81 % | 80 % | 86 % | 88 % | 71 % | 71 % | 75 % | 73 % |
| Hotovost | 0,01 | 0,05 | 0,82 | 0,26 | 0,17 | 0,23 | 0,44 | 0,43 |
| Dluhy (úvěry a dluhopisy) | 6,5 | 7,9 | 8,8 | 14,8 | 16,1 | 21,5 | 25,2 | 27,3 |
| Vlastní kapitál | 8,1 | 9,8 | 11,0 | 25,1 | 28,7 | 32,9 | 38,8 | 39,4 |
| Počet akcií (mil., zředěný) | 289,9 | 316,2 | 345,4 | 414,8 | 612,2 | 693,0 | 863,8 | 908,3 |
Tržby a ziskmld. USD
| Rok | Tržby | Čistý zisk | Čistá marže |
|---|---|---|---|
| 2025 | 5,75 | 1,06 | 18 % |
| 2024 | 5,27 | 0,86 | 16 % |
| 2023 | 4,08 | 0,87 | 21 % |
| 2022 | 3,34 | 0,87 | 26 % |
| 2021 | 2,08 | 0,36 | 17 % |
| 2020 | 1,65 | 0,40 | 24 % |
| 2019 | 1,49 | 0,44 | 29 % |
| 2018 | 1,33 | 0,36 | 27 % |
Hrubý zisk a nákladymld. USD
| Rok | Daň |
|---|---|
| 2025 | 0,09 |
| 2024 | 0,07 |
| 2023 | 0,05 |
| 2022 | 0,05 |
| 2021 | 0,03 |
| 2020 | 0,01 |
| 2019 | 0,01 |
| 2018 | 0,01 |
Na jednu akciiUSD
| Rok | Zisk | Dividenda | Výplatní poměr |
|---|---|---|---|
| 2025 | 1,17 | 3,22 | 275 % |
| 2024 | 0,98 | 3,13 | 319 % |
| 2023 | 1,26 | 3,05 | 242 % |
| 2022 | 1,42 | 2,97 | 209 % |
| 2021 | 0,87 | 2,83 | 326 % |
| 2020 | 1,14 | 2,79 | 245 % |
| 2019 | 1,38 | 2,71 | 196 % |
| 2018 | 1,26 | 2,63 | 209 % |
Cash flowmld. USD
| Rok | Provozní | Investice | Volné |
|---|---|---|---|
| 2025 | 3,99 | 0,13 | 3,86 |
| 2024 | 3,57 | 0,12 | 3,45 |
| 2023 | 2,96 | 0,07 | 2,89 |
| 2022 | 2,56 | 0,10 | 2,47 |
| 2021 | 1,32 | 0,02 | 1,30 |
| 2020 | 1,12 | 0,01 | 1,11 |
| 2019 | 1,07 | 0,02 | 1,05 |
| 2018 | 0,94 | 0,03 | 0,92 |
Výplaty akcionářůmmld. USD
| Rok | Dividendy | Z provozního CF |
|---|---|---|
| 2025 | 2,92 | 73 % |
| 2024 | 2,69 | 75 % |
| 2023 | 2,11 | 71 % |
| 2022 | 1,81 | 71 % |
| 2021 | 1,17 | 88 % |
| 2020 | 0,96 | 86 % |
| 2019 | 0,85 | 80 % |
| 2018 | 0,76 | 81 % |
Rozvaha a akciemld. USD
| Rok | Hotovost | Dluhy | Vlastní kapitál | Akcií, mil. |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 0,43 | 27,3 | 39,4 | 908,3 |
| 2024 | 0,44 | 25,2 | 38,8 | 863,8 |
| 2023 | 0,23 | 21,5 | 32,9 | 693,0 |
| 2022 | 0,17 | 16,1 | 28,7 | 612,2 |
| 2021 | 0,26 | 14,8 | 25,1 | 414,8 |
| 2020 | 0,82 | 8,8 | 11,0 | 345,4 |
| 2019 | 0,05 | 7,9 | 9,8 | 316,2 |
| 2018 | 0,01 | 6,5 | 8,1 | 289,9 |
Kdy firma splácí dluhy
Do roka od 31. 12. 2025 musí firma splatit 2,4 mld. USD dluhů. Hotovost měla 435 mil. USD a volné cash flow za rok bylo 3,9 mld. USD.
Z přílohy výroční zprávy k 31. 12. 2025. Firmy dluhy často splácejí novými, rozhoduje, jestli si mohou levně půjčit znovu.
Dividenda se vyplácí každý měsíc. Za fiskální rok 2025 činila 3,22 USD na akcii, o 2,9 % víc než rok předtím. Za posledních 5 let rostla v průměru o 2,9 % ročně. Rostla v každém roce, který strojově čitelné výkazy pokrývají, tedy nejméně od roku 2009. Naposledy se změnila vyhlášením 13. 10. 2026: z 0,271 na 0,2715 USD (+0,2 %).
Vyhlášené dividendy
Další výplata 0,2715 USD na akcii 13. 11. 2026. Nárok má, kdo akcii koupí nejpozději obchodní den před dnem bez dividendy 30. 10. 2026.
| Vyhlášena | USD na akcii | Bez dividendy | Rozhodný den | Výplata |
|---|---|---|---|---|
| 13. 10. 2026 | 0,2715 | 30. 10. 2026 | 30. 10. 2026 | 13. 11. 2026 |
| 8. 9. 2026 | 0,2715 | 30. 9. 2026 | 30. 9. 2026 | 15. 10. 2026 |
| 18. 8. 2026 | 0,271 | 31. 8. 2026 | 31. 8. 2026 | 15. 9. 2026 |
| 7. 7. 2026 | 0,271 | 31. 7. 2026 | 31. 7. 2026 | 14. 8. 2026 |
| 9. 6. 2026 | 0,271 | 30. 6. 2026 | 30. 6. 2026 | 15. 7. 2026 |
| 14. 5. 2026 | 0,2705 | 29. 5. 2026 | 29. 5. 2026 | 15. 6. 2026 |
Jak to počítáme
Datum vyhlášení odkazuje na zdroj. V USA je od května 2024 den bez dividendy stejný jako rozhodný den, akcii proto musíte mít koupenou nejpozději obchodní den před ním. Peníze přijdou na účet u brokera v den výplaty nebo o pár dní později.
Co dostávají akcionáři
Za fiskální roky 2021–2025 firma vrátila akcionářům zhruba 10,7 mld. USD, všechno na dividendách. To je 74 % jejího provozního cash flow za stejné období.
Návratnost investice
Jak to počítáme
Skutečný výnos záleží na tom, za kolik akcii koupíte a za kolik ji prodáte. Odkupy počítáme podle úbytku zředěného počtu akcií, takže zahrnují i nové akcie pro zaměstnance.
Dividenda na akcii
Šrafované roky firma ve výkazech neuvedla ve standardní podobě, dividenda na akcii je odhadnutá z vyplacených dividend a počtu akcií.
Kolik vám vynese dividenda
- Hrubá dividenda za rok
- 707 Kč
- Po srážce 15 % v USA
- 601 Kč
- Každý měsíc přijde asi
- 50 Kč
Kolik akcie stojí a jaký je výnos, spočítáme, když nahoře zadáte cenu.
Při současné dividendě 3,252 USD na akcii ročně a kurzu ČNB 21,754 Kč za dolar ze dne 14. 10. 2026. Bez poplatků a kurzového rozdílu brokera. Při srážce 15 % v USA už v Česku nic nedoplácíte.
Výplatní poměr za FY2025
Tolik z provozního cash flow šlo na dividendu.
U realitních fondů se výplatní poměr počítá z cash flow, protože účetní zisk snižují odpisy nemovitostí. Ze zisku na akcii by to bylo 275 %.
Jednorázové výdaje nebo odpisy umí poměr v jednom roce hodně zvednout, proto se vyplatí sledovat víc let v záložce Hospodaření.
Dividendy v korunách
Na 10 akcií by za fiskální roky 2016–2025 přišlo celkem 6 429 Kč hrubého, po zdanění 15 % asi 5 465 Kč. Počet akcií změníte v kalkulačce výše.
Dividenda za fiskální rok přepočtená průměrem kurzů ČNB k poslednímu dni každého měsíce roku, do kterého připadá většina fiskálního roku. Bez poplatků a kurzových rozdílů brokera.
Poslední měsíční dividendy
| září 2026 | 0,271 USD |
| srpen 2026 | 0,271 USD |
| červenec 2026 | 0,271 USD |
| červen 2026 | 0,2705 USD |
| květen 2026 | 0,2705 USD |
| duben 2026 | 0,2705 USD |
Částky na akcii, jak je firma uvádí ve výkazech.
Zpětné odkupy: firma má schválený odkup vlastních akcií ještě za 1,7 mld. USD (k 30. 9. 2026). Odkupy snižují počet akcií, takže na každou zbývající připadne větší díl zisku.
Daně
Dividendy
- Americká srážková daň je 15 %, pokud máte u brokera vyplněný formulář W-8BEN. Bez něj je to 30 %.
- V Česku se zahraniční dividendy daní 15 %. Daň zaplacenou v USA si do této výše započtete, takže při srážce 15 % už nic nedoplácíte.
- U realitních fondů (REIT) může broker část výplaty vést jako vrácení kapitálu nebo jinak zdaněný příjem. Rozpis najdete v ročním daňovém výpisu od brokera.
Prodej akcií
Zisk z prodeje je osvobozený, když akcii držíte déle než 3 roky nebo když příjmy z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhnou 100 000 Kč.
Příklad: 100 akcií O
| Roční dividenda 3,25 USD na akcii | 325,20 USD |
| Srážka v USA (15 %) | −48,78 USD |
| Připsáno na účet | 276,42 USD |
| Doplatek v Česku (15 % minus započtená srážka) | 0 USD |
Daně z amerických akcií podrobně. Zjednodušení pro daňové rezidenty ČR v roce 2026, ne daňové poradenství.
Kdo firmu vlastní, jak s akciemi obchodují lidé, kteří ji řídí, a co firma oznámila. Všechno z veřejných hlášení americkému úřadu SEC.
Známí investoři
Akcii podle hlášení 13F za čtvrtletí do 30. 6. 2026 drží 1 z 24 sledovaných investorů.
| Investor | Podíl na jeho portfoliu | Počet akcií | Hodnota | Za čtvrtletí |
|---|---|---|---|---|
| Christopher Davis | < 0,1 % | 92 720 | 5,7 mil. USD | prodej části −2 % |
Hlášení vychází až 45 dnů po konci čtvrtletí, investor mohl pozici mezitím změnit. Hodnota je ke konci čtvrtletí podle hlášení. Všichni sledovaní investoři
Obchody vedení a velkých akcionářů
Za posledních 12 měsíců prodali lidé z vedení a velcí akcionáři akcie za 0,9 mil. USD (2 lidé), nákup na burze žádný.
| Den | Kdo | Obchod | Akcií | Cena, USD | Hodnota | Drží potom |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 10. 9. 2026 | Gregory Mclaughlinčlen správní rady | prodej | 3 475 | 60,15 | 0,2 mil. USD | 34 732 |
| 2. 4. 2026 | Michelle Bushorečlen vedení | prodej | 7 400 | 62,42 | 0,5 mil. USD | 67 641 |
| 1. 4. 2026 | Gregory Mclaughlinčlen správní rady | prodej | 3 275 | 61,87 | 0,2 mil. USD | 34 993 |
Jak to počítáme
Formulář 4 musí lidé z vedení, členové správní rady a akcionáři nad 10 % podat do dvou pracovních dnů po obchodu. Akcie jako odměnu, uplatnění opcí a akcie prodané na daně neukazujeme. Cena je průměrná cena obchodu podle formuláře.
Akcionáři s podílem nad 5 %
| Akcionář | Podíl | Akcií | Hlášení |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc | 9,8 % | 91,6 mil. | 25. 3. 2026pozvánka na valnou hromadu |
| Vanguard Portfolio Management | 8,7 % | 81,3 mil. | 29. 4. 202613G |
| Vanguard Capital Management | 7,5 % | 69,9 mil. | 30. 4. 202613G |
| State Street Corporation | 6,5 % | 61,0 mil. | 25. 3. 2026pozvánka na valnou hromadu |
Jak to počítáme
Hlášení 13D nebo 13G musí podat každý, kdo získá víc než 5 % akcií (strojově čitelná jsou od prosince 2024). Pozvánka na valnou hromadu uvádí velké akcionáře k rozhodnému dni valné hromady. Když má akcionář obojí, platí novější z nich. Velcí správci fondů (Vanguard, BlackRock) drží akcie za klienty svých fondů.
Kolik bere generální ředitel
Sumit Roy dostal za fiskální rok do 31. 12. 2025 odměnu 16,3 mil. USD podle tabulky odměn, skutečně vyplaceno po přecenění akcií 24,6 mil. USD.
| Rok do | Generální ředitel | Odměna | Skutečně vyplaceno | Ze 100 USD v akciích |
|---|---|---|---|---|
| 31. 12. 2025 | Sumit Roy | 16,3 mil. USD | 24,6 mil. USD | 120 USD |
| 31. 12. 2024 | Sumit Roy | 15,2 mil. USD | 14,7 mil. USD | 107 USD |
| 31. 12. 2023 | Sumit Roy | 13,1 mil. USD | 9,5 mil. USD | 110 USD |
| 31. 12. 2022 | — | 14,3 mil. USD | 16,4 mil. USD | 115 USD |
| 31. 12. 2021 | — | 12,9 mil. USD | 16,5 mil. USD | 124 USD |
Jak to počítáme
Odměna zahrnuje plat, bonusy a akcie podle hodnoty při udělení; sloupec „Skutečně vyplaceno“ přepočítává akcie na jejich hodnotu na konci roku. Poslední sloupec ukazuje, kolik by bylo ze 100 USD investovaných do akcií na začátku sledovaného období. Pomlčka místo jména: pozvánka u toho roku jméno strojově čitelně neuvádí.
Aktuality z oznámení firmy
- 14. 8. 2026Konvertibilní dluhopisy za 1,0 mld. USDSpolečnost uzavřela emisi konvertibilních dluhopisů s kupónem 3,75 % a splatností v roce 2031 v celkové výši 1,0 mld. USD. Část výtěžku (188,7 mil. USD) použila na zpětný odkup asi 3,0 mil. vlastních akcií; držitelé mohou dluhopisy za stanovených podmínek převést na akcie společnosti.
- 5. 8. 2026Výsledky za 2. čtvrtletí 2026AFFO na akcii ve 2. čtvrtletí vzrostl o 3,8 % na 1,09 USD a společnost zvedla výhled AFFO na akcii pro rok 2026 na 4,44–4,45 USD.
- 13. 7. 2026Revolvingový úvěr zvýšen na 5,5 mld. USDSpolečnost uzavřela novou úvěrovou smlouvu, kterou zvýšila nezajištěné vícěměnové revolvingové úvěry z 4,0 na 5,5 mld. USD. Programy komerčních papírů byly rozšířeny rovněž na 5,5 mld. USD (z 3,0 mld. USD). Podle finančního ředitele to posiluje likviditu společnosti.
Jen oznámení, která firma podala americkému úřadu SEC za poslední čtyři měsíce. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy; čísla jsme strojově porovnali s originálem. Rozhodující je vždy originál.
Oznámení firmy
Poslední dokumenty, které firma podala americkému dozoru SEC. Odkaz vede na originál v angličtině.
- 6. 11. 2026Změna ve vedení firmy 8-K
- 3. 11. 2026Čtvrtletní zpráva za období do 30. 9. 2026 10-Q
- 2. 11. 2026Výsledky hospodaření, Informace pro investory 8-K
- 25. 8. 2026Jiná důležitá událost 8-K
- 14. 8. 2026Nový dluh nebo závazek, Oznámení firmy, Informace pro investory 8-K
- 12. 8. 2026Jiná důležitá událost 8-K
- 11. 8. 2026Jiná důležitá událost 8-K
- 6. 8. 2026Čtvrtletní zpráva za období do 30. 6. 2026 10-Q
- 5. 8. 2026Výsledky hospodaření, Informace pro investory 8-K
- 13. 7. 2026Uzavření významné smlouvy, Ukončení významné smlouvy, Nový dluh nebo závazek, Jiná důležitá událost 8-K
- 7. 7. 2026Jiná důležitá událost 8-K
- 30. 6. 2026Jiná důležitá událost 8-K
Insideři (vedení a velcí akcionáři) naposledy hlásili obchod s akciemi 10. 9. 2026. Všechny obchody insiderů
Zdroje
- Výroční zpráva 10-K za fiskální rok končící 31. 12. 2025, podaná 25. 2. 2026
- Čtvrtletní zpráva 10-Q za období do 30. 9. 2026, podaná 3. 11. 2026
- Strojově čitelná data XBRL (SEC company facts, REALTY INCOME CORP), stažená 8. 11. 2026
Zisk na akcii a dividendy jsou přepočtené na dnešní počet akcií, tedy po případných splitech.