Palo Alto Networks
Akcie s tickerem PANW na burze Nasdaq, odvětví software. Oficiálně Palo Alto Networks Inc.
Jeden z největších dodavatelů kybernetické bezpečnosti pro firmy: firewally, ochrana cloudu a bezpečnostní platformy s umělou inteligencí. Dividendu nevyplácí.
Proč tu cenu nevidíte?
Zveřejňovat ceny z burz smí jen ten, kdo za ně platí licenci. TradingView je ukazuje zdarma; zadaná cena zůstane jen ve vašem prohlížeči. Metodika
Silné stránky
- Tržby rostly rychleji než 5 % ročněprůměrně 22,0 % ročně
- Kladné volné cash flowprovozní cash flow minus investice
- Dluh je nižší než vlastní kapitáldluh / vlastní kapitál 0,06
- Volné cash flow kladné v každém z 5 letkladné ve všech 5 posledních fiskálních letech
Na co si dát pozor
- Zisk na akcii v posledním roce klesl1,60 → 0,40 USD
- Čistá marže je pod 10 %2,7 % tržeb
- Krátkodobá aktiva nepokryjí krátkodobé závazkypoměr 0,87
- Firma byla za posledních 5 let aspoň jednou ve ztrátězáporný v 1 z posledních 5 fiskálních let
Výběr z testů v záložce Hodnocení. Testy ukazují, jak firma hospodařila, nejde o doporučení k nákupu ani prodeji.
Hlavní čísla
Čára ukazuje až posledních 8 let. Štítek pod číslem je průměrná roční změna za posledních 5 let.
Výhled vedení
Co firma čeká. Zdroj: zpráva o výsledcích za 4. čtvrtletí a celý fiskální rok 2026, 1. 9. 2026
- Tržby za 1. čtvrtletí fiskálního roku 2027 se očekávají ve výši 3,300 až 3,310 mld. USD, meziroční růst 33 až 34 %.
- Zředěný non-GAAP zisk na akcii za 1. čtvrtletí fiskálního roku 2027 se očekává ve výši 0,96 až 0,98 USD při 837 až 844 mil. akcií.
- Tržby za fiskální rok 2027 se očekávají ve výši 14,10 až 14,20 mld. USD, meziroční růst 23 až 24 %.
- Next-Generation Security ARR za fiskální rok 2027 se očekává ve výši 11,075 až 11,175 mld. USD, meziroční růst 22 až 23 %.
- Zředěný non-GAAP zisk na akcii za fiskální rok 2027 se očekává ve výši 4,16 až 4,19 USD při 844 až 847 mil. akcií.
- Non-GAAP provozní marže za fiskální rok 2027 se očekává ve výši 29,5 %.
- Marže upraveného volného peněžního toku za fiskální rok 2027 se očekává ve výši 38,0 %.
Provozní čísla
- Celkové tržby za 4. čtvrtletí fiskálního roku 2026 meziročně vzrostly o 34 % na 3,41 mld. USD.
- Next-Generation Security ARR za 4. čtvrtletí fiskálního roku 2026 meziročně vzrostl o 63 % na 9,10 mld. USD.
- Zbývající plnění smluvních závazků (remaining performance obligations) ke konci 4. čtvrtletí fiskálního roku 2026 meziročně vzrostlo o 34 % na 21,2 mld. USD.
- Upravený volný peněžní tok (adjusted free cash flow) za 4. čtvrtletí fiskálního roku 2026 činil 1,3 mld. USD oproti 954 mil. USD za 4. čtvrtletí roku 2025.
Výhled je odhad vedení firmy, ne náš, a firmy ho během roku mění. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy; čísla jsme strojově porovnali s originálem. Rozhodující je vždy originál.
Co dostávají akcionáři
Za fiskální roky 2022–2026 firma vrátila akcionářům zhruba 2,7 mld. USD, všechno odkupem vlastních akcií. To je 18 % jejího volného cash flow za stejné období, zbytek nechala ve firmě.
Graf po letech a návratnost investice při vaší ceně jsou v záložce .
Z čeho firma žije
Podíl na tržbách za fiskální rok 2026 podle výroční zprávy. Celkové tržby 11,5 mld. USD.
O firmě podrobně
Palo Alto Networks je globální poskytovatel kybernetické bezpečnosti založené na umělé inteligenci se sídlem v Santa Claře v Kalifornii; chrání podniky, sítě, cloud, koncová zařízení, AI aplikace a identity. Produkty jsou seskupeny do platforem: Network & AI Security (SASE, firewally NGFW, cloudové bezpečnostní služby a Prisma AIRS pro zabezpečení AI), Cortex (bezpečnostní operace, cloudová bezpečnost a observabilita přes Chronosphere) a Idira (bezpečnost identit); součástí nabídky jsou i služby Unit 42 pro threat intelligence a konzultace. Ve fiskálním roce 2026 (končícím 31. 7. 2026) tvořily tržby z předplatného a podpory 9 200 mil. USD z celkových tržeb 11 480 mil. USD, tržby z produktů pak 2 280 mil. USD. Důležití jsou pro ni zejména velcí podnikoví zákazníci; část tržeb pochází z prodejů vládním subjektům a podstatnou část prodejů zajišťují obchodní partneři. Společnost uvádí, že jí důvěřuje více než 70 000 zákazníků. Ve zprávě z 1. září 2026 uvedla, že získala firmu Console, AI-nativní platformu pro agentní pracovní postupy v podnicích.
Konkurence
Společnost čelí silné konkurenci od startupů a dodavatelů jednotlivých bezpečnostních produktů a od veřejných cloudových dodavatelů. Podle výroční zprávy poskytovatelé cloudové infrastruktury a pokročilé AI společnosti stále častěji nabízejí vlastní bezpečnostní a observability funkce, které konkurují jejím produktům; konsolidace dodavatelů v kyberbezpečnosti může zvýhodnit konkurenty s širšími platformami.
Na co se firma soustředí
Klíčovým prvkem strategie je pomoci zákazníkům zjednodušit bezpečnostní architekturu sloučením samostatných produktů do platforem. Vedení označuje pokrok v AI za trvalý přínos pro poptávku po kyberbezpečnosti a cílí na 20 mld. USD NGS ARR ve fiskálním roce 2030 a na 40% marži upraveného volného peněžního toku ve fiskálním roce 2028. Úspěch strategie závisí na širokém ekosystému integrací s technologiemi třetích stran, který vyžaduje významné průběžné investice.
Dividendy a odkupy akcií podle firmy
Palo Alto Networks nikdy nevyhlásila ani nevyplatila hotovostní dividendu a v dohledné budoucnosti ji nepředpokládá. Celkový limit zpětného odkupu akcií je 5,1 mld. USD, z něhož zbývá 1,0 mld. USD; platnost programu byla prodloužena do 31. 12. 2026 a ve 4. čtvrtletí fiskálního roku 2026 společnost žádné akcie neodkoupila.
Hlavní rizika podle firmy
- Tržby z předplatného a podpory se uznávají postupně po dobu poskytování služby, takže pokles i růst prodejů a obnov předplatných se do výsledků nepromítne okamžitě v plné výši.
- Cloudoví poskytovatelé a AI společnosti nabízejí vlastní bezpečnostní funkce, které přímo konkurují produktům Palo Alto Networks.
- Akvizice CyberArk podstatně změnila rozsah a velikost podnikání a přinesla další rizika včetně silnější konkurence; akvizice obecně nemusí přinést očekávané přínosy a mohou zředit akcionáře.
- Rozvoj a používání AI může vést k poškození reputace a právní odpovědnosti; AI agenti jako nová třída identit mohou ovlivnit nabídku identit.
- Závažný bezpečnostní incident by mohl výrazně poškodit reputaci, finanční situaci a výsledky; model sdílené odpovědnosti navíc spoléhá na to, že zákazníci produkty správně nakonfigurují, a jejich chyby mohou poškodit reputaci společnosti, i když za ně nenese vinu.
Z výroční zprávy 10-K za rok končící 31. 7. 2026. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy. Rozhodující je vždy originál. Originál zprávy
Poslední aktuality
- 1. 9. 2026Výsledky za 4. čtvrtletí a fiskální rok 2026Tržby za 4. čtvrtletí fiskálního roku 2026 meziročně vzrostly o 34 % na 3,41 mld. USD a Next-Generation Security ARR o 63 % na 9,10 mld. USD. Společnost zároveň uvedla, že získala firmu Console, platformu pro agentní pracovní postupy v podnicích.
- 21. 8. 2026Nová politika odstupného při změně kontrolyPředstavenstvo 20. srpna 2026 schválilo politiku odstupného při změně kontroly pro zaměstnance s titulem senior viceprezidenta a vyšším, kteří podepíší smlouvu o účasti,, včetně generálního ředitele Nikesha Arory a finančního ředitele Dipaka Golechhy.
Srovnání s podobnými firmami
Firmy z oblasti technologií v atlasu, seřazené podle tržeb. Tržby a zisk přepočtené na dolary kurzem ČNB.
| Palo Alto Networks |  Amazon |  Apple |  Microsoft |  Nvidia | |
|---|---|---|---|---|---|
| Tržby, USD | 11,5 mld. | 717 mld. | 479 mld. | 332 mld. | 216 mld. |
| Čistý zisk, USD | 307 mil. | 77,7 mld. | 132 mld. | 134 mld. | 120 mld. |
| Čistá marže | 2,7 % | 10,8 % | 27,6 % | 40,3 % | 55,6 % |
| Růst tržeb za 5 let, ročně | +22,0 % | +13,2 % | +5,5 % | +14,6 % | +66,9 % |
| Návratnost kapitálu | 1 % | 19 % | 118 % | 30 % | 76 % |
| Dluhy splatí za | 0,4 roku | 0,5 roku | 0,6 roku | 0,2 roku | 0,1 roku |
| Dividendu zvyšuje | nevyplácí | nevyplácí | 14 let | 16 let | 2 roky |
| Vráceno akcionářům za 5 let | 18 % volného CF | 15 % volného CF | 93 % volného CF | 66 % volného CF | 49 % volného CF |
| Počet akcií za 5 let | +32,1 % | +6,2 % | −12,7 % | −2,0 % | −2,3 % |
| Hodnocení | 11 z 24 | 18 z 24 | 23 z 24 | 24 z 24 | 23 z 24 |
| Piotroski F-score | 3 z 9 | 6 z 9 | 9 z 9 | 6 z 9 | 4 z 9 |
| Známí investoři | 1 | 11 | 6 | 9 | 5 |
| Odhad férové hodnoty | 59,47 USD | 99,50 USD | 141,67 USD | 370,29 USD | 87,05 USD |
Základní informace
Karta akcie
- Ticker
- PANW
- Burza
- Nasdaq
- ISIN
- US6974351057
- Měna
- USD
- Odvětví
- Software
- Sídlo
- Santa Clara, Kalifornie
- Fiskální rok končí
- 31. července
- Počet akcií
- 818,0 mil. k 31. 8. 2026
- Hodnota akcií na trhu
- 123 mld. USD k 31. 1. 2026, z výroční zprávy
- Další výsledky
- kolem 18. 11. 2026 odhad podle loňska
- CIK u SEC
- 0001327567
Hodnota akcií mimo vedení a velké akcionáře k polovině fiskálního roku podle výroční zprávy, ne podle dnešní ceny.
Odkazy
- Cena a graf (TradingView)
- Web firmy
- Pro investory (výsledky, prezentace, termíny dividend)
- Odhady analytiků (Yahoo Finance)
- Doporučení analytiků (Nasdaq)
- Porovnat s jinými akciemi v atlasu
Obchodování
Obchoduje se na burze Nasdaq v amerických dolarech. Z korunového účtu vám broker měnu převede a účtuje si za to kurzový rozdíl.
Běžně 15:30–22:00 našeho času. Na jaře a na podzim, kdy USA a Evropa mění čas v jiné dny, 14:30–21:00.
Je akcie Palo Alto Networks levná, nebo drahá?
Porovnáme cenu na burze s odhadem, kolik akcie stojí podle dosavadních výsledků firmy.
Zjistěte aktuální cenu
Cenu akcie PANW na burze Nasdaq v amerických dolarech najdete na TradingView nebo u svého brokera.
Otevřít PANW na TradingView (otevře se v novém okně)Zadejte ji do pole nad záložkami
Pole Aktuální cena akcie je hned nad záložkami. Odhad vpravo pak ukáže, jestli je akcie levná, nebo drahá.
Odhad férové hodnoty na akcii
Co cena říká o očekávání trhu
Odkud se odhad bere
Podrobný výpočet a vlastní předpoklady
Předpoklady
Změňte je a odhad se hned přepočítá.
Jak moc odhad závisí na předpokladech
Jak výpočet funguje
Levná akcie nemusí být výhodná koupě a drahá nemusí být špatná: odhad vychází jen z minulých čísel, nepočítá s výhledem firmy ani s odhady analytiků. Nejde o investiční doporučení.
Cenové hranice
Co by znamenaly různé ceny jedné akcie v amerických dolarech. Spočítané jen z výkazů (zisk na akcii 0,40 USD za FY2026). Najděte si aktuální cenu na TradingView nebo u brokera a podívejte se, kam v žebříčku padne.
| 71,37 USD | Nad touto cenou je akcie podle odhadu drahá |
| 59,47 USD | Odhad férové hodnoty |
| 47,58 USD | Pod touto cenou je akcie podle odhadu levná |
| 10,00 USD | Cena za 25 let zisku (P/E 25): trh by čekal rychlý růst |
| 6,00 USD | Cena za 15 let zisku (P/E 15): dlouhodobý průměr trhů |
Čtyři oblasti, v každé šest testů ano/ne, všechny z výkazů. Rozklikněte oblast a uvidíte, co firma splňuje a co ne. Ocenění podle ceny do hodnocení nepočítáme, protože web ceny neukazuje. Cenu porovnáte s odhadem v záložce Férová cena.
celkem splněných testů
Růst5/6
- ✓Tržby za 5 let rostlyprůměrně 22,0 % ročně
- ✓Tržby rostly rychleji než 5 % ročněprůměrně 22,0 % ročně
- ✓Zisk na akcii za 5 let rostlze ztráty do zisku za 5 let
- ✓Zisk na akcii rostl rychleji než 8 % ročněze ztráty do zisku za 5 let
- ✗Zisk na akcii v posledním roce vzrostl1,60 → 0,40 USD
- ✓Tržby v posledním roce vzrostly+24,5 % proti předchozímu roku
Ziskovost1/6
- ✗Čistá marže nad 10 %2,7 % tržeb
- ✗Čistá marže nad 20 %2,7 % tržeb
- ✗Provozní marže nad 15 %6,1 % tržeb
- ✗Návratnost vlastního kapitálu nad 15 %1 % (čistý zisk / vlastní kapitál)
- ✓Kladné volné cash flowprovozní cash flow minus investice
- ✗Návratnost aktiv nad 7 %0,6 % (čistý zisk / celková aktiva)
Finanční zdraví3/6
- ✗Krátkodobá aktiva pokryjí krátkodobé závazkypoměr 0,87
- ?Hotovost pokryje dluh splatný do rokahotovost vs. krátkodobá část dluhu
- ✓Dluh je nižší než vlastní kapitáldluh / vlastní kapitál 0,06
- ✓Dluh se splatí z provozního cash flow do 3 let0,4 roku provozního cash flow
- ?Provozní zisk pokryje úroky aspoň osmkrátúdaj chybí
- ✓Zadlužení za 5 let nevzrostlodluh / vlastní kapitál 5,08 → 0,06
Stabilita2/6
- ✗Čistý zisk kladný v každém z 5 letzáporný v 1 z posledních 5 fiskálních let
- ✓Volné cash flow kladné v každém z 5 letkladné ve všech 5 posledních fiskálních letech
- ✓Tržby za 5 let klesly nejvýš jednoumeziroční pokles 0× za 5 let
- ✗Marže je aspoň na průměru 5 letteď 2,7 %, průměr 9,7 %
- ✗Marže kolísá nejvýš o 10 procentních bodůrozpětí za 5 let 37,0 p. b.
- ✗Firma neředí akcionářepočet akcií za 5 let +32,1 %
Dividendy hodnotíme zvlášť a do celkového hodnocení je nepočítáme, protože růstová firma, která zisk investuje, nemusí být horší.
Dividendy0/1
- ✗Vyplácí dividendufirma dividendu nevyplácí
Známá skóre
Piotroski F-score
3 z 9
Za fiskální rok 2026 vychází slabá firma. Skóre sčítá devět jednoduchých testů zisku, zadlužení a efektivity proti předchozímu roku.
- ✓Firma je v zisku (návratnost aktiv nad nulou)
- ✓Provozní cash flow je kladné
- ✗Návratnost aktiv se proti loňsku zlepšila
- ✓Provozní cash flow je vyšší než čistý zisk
- ✗Dluh vůči aktivům proti loňsku klesl
- ✗Krátkodobá likvidita se zlepšila
- ✗Firma nevydala nové akcie
- ✗Hrubá marže se zlepšila
- ✗Obrat aktiv se zlepšil (tržby / aktiva)
Altman Z-score
1,49
Za fiskální rok 2026: šedá zóna. Skóre odhaduje riziko bankrotu z likvidity, nerozděleného zisku, provozního zisku a vlastního kapitálu. Nad 2,6 je bezpečná zóna, pod 1,1 riziková.
Používáme verzi Z″, která nepotřebuje tržní cenu akcií a hodí se i pro firmy mimo výrobu. Pro banky a pojišťovny se nepočítá.
Testy ukazují, jak firma hospodařila, nic víc. Nejde o doporučení k nákupu ani prodeji. Šedý otazník znamená, že potřebný údaj firma ve standardní podobě nevykazuje. Výhled analytiků chybí, protože jejich odhady jsou placená data.
Z výročních zpráv 10-K. Fiskální rok končí 31. července.
Ukazatele s vysvětlením
Ze 100 USD tržeb zůstane po nákladech na zboží 70 USD. Vysoká marže znamená silnou značku nebo technologii.
Ze 100 USD tržeb je 2,7 USD čistého zisku.
Ze 100 USD vlastního kapitálu firma za rok vydělala 1,1 USD. Nad 15 % je dobré, u firem s velkými odkupy bývá ROE uměle vysoké.
Tolik čistého zisku se proměnilo ve volné peníze. Kolem 100 % a víc je zdravé, dlouhodobě málo znamená, že zisk je hlavně na papíře nebo ho spolknou investice.
Dluhů je málo proti vlastním penězům firmy.
Akcií přibývá o 5,7 % ročně, podíl akcionářů se ředí.
Čára ukazuje vývoj až za posledních 8 let, tečka je poslední rok. Červená znamená, že se ukazatel za tu dobu zhoršil.
Kam jdou peníze z tržeb
Z každých 100 USD tržeb za fiskální rok 2026 zůstalo firmě 2,7 USD čistého zisku. Nejvíc stála položka prodej, marketing a správa (42 USD).
Poslední čtvrtletí
Za čtvrtletí do 31. 7. 2026 měla firma tržby 3,4 mld. USD, o 34,5 % víc než před rokem, ztráta na akcii 0,39 USD, před rokem byla v zisku.
| Čtvrtletí do | Tržby, mld. USD | Proti loňsku | Zisk na akcii, USD | Proti loňsku |
|---|---|---|---|---|
| 31. 7. 2026* | 3,41 | +34,5 % | −0,39 | do ztráty |
| 30. 4. 2026 | 3,00 | +31,1 % | −0,22 | do ztráty |
| 31. 1. 2026 | 2,59 | +14,9 % | 0,61 | +60,5 % |
| 31. 10. 2025 | 2,47 | +15,7 % | 0,47 | −4,1 % |
Ze čtvrtletních zpráv 10-Q, změna proti stejnému čtvrtletí před rokem. * Poslední čtvrtletí fiskálního roku dopočítané z výroční zprávy (rok minus devět měsíců).
Vývoj po letech
| Fiskální rokčástky v mld. USD | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tržby | 2,9 | 3,4 | 4,3 | 5,5 | 6,9 | 8,0 | 9,2 | 11,5 |
| Hrubý zisk | 2,09 | 2,41 | 2,98 | 3,78 | 4,98 | 5,97 | 6,77 | 8,08 |
| hrubá marže | 72 % | 71 % | 70 % | 69 % | 72 % | 74 % | 73 % | 70 % |
| Výzkum a vývoj | 0,54 | 0,77 | 1,14 | 1,42 | 1,60 | 1,81 | 1,98 | 2,55 |
| Prodej, marketing a správa | 1,61 | 1,82 | 2,14 | 2,55 | 2,99 | 3,47 | 3,54 | 4,83 |
| Provozní zisk | −0,05 | −0,18 | −0,30 | −0,19 | 0,39 | 0,68 | 1,24 | 0,70 |
| Zisk před zdaněním | −0,07 | −0,23 | −0,47 | −0,21 | 0,57 | 0,99 | 1,60 | 0,54 |
| Daň z příjmů | 0,01 | 0,04 | 0,03 | 0,06 | 0,13 | −1,59 | 0,46 | 0,23 |
| Čistý zisk | −0,08 | −0,27 | −0,50 | −0,27 | 0,44 | 2,58 | 1,13 | 0,31 |
| čistá marže | −3 % | −8 % | −12 % | −5 % | 6 % | 32 % | 12 % | 3 % |
| Zisk na akcii (USD) | −0,15 | −0,46 | −0,87 | −0,45 | 0,64 | 3,64 | 1,60 | 0,40 |
| Provozní cash flow | 1,06 | 1,04 | 1,50 | 1,98 | 2,78 | 3,26 | 3,72 | 4,55 |
| Investice do majetku | 0,13 | 0,21 | 0,12 | 0,19 | 0,15 | 0,16 | 0,25 | 0,44 |
| Volné cash flow | 0,92 | 0,82 | 1,39 | 1,79 | 2,63 | 3,10 | 3,47 | 4,11 |
| Odpisy | 0,15 | 0,21 | 0,26 | 0,28 | 0,28 | 0,28 | 0,34 | 0,86 |
| Akciové odměny zaměstnancům | 0,57 | 0,66 | 0,89 | 1,01 | 1,07 | 1,08 | 1,30 | 1,77 |
| Zpětné odkupy akcií | 0,33 | 1,20 | 1,18 | 0,89 | 0,27 | 0,57 | 0,00 | 1,00 |
| Hotovost | 0,96 | 2,96 | 1,87 | 2,12 | 1,14 | 1,54 | 2,27 | 2,51 |
| Dluhy (úvěry a dluhopisy) | 1,43 | 3,08 | 3,23 | 3,68 | 1,99 | 0,96 | 0,00 | 1,77 |
| Vlastní kapitál | 1,6 | 1,1 | 0,6 | 0,2 | 1,7 | 5,2 | 7,8 | 27,5 |
| Počet akcií (mil., zředěný) | 567,0 | 581,4 | 578,2 | 591,2 | 684,5 | 708,0 | 709,0 | 764,0 |
Tržby a ziskmld. USD
| Rok | Tržby | Provozní zisk | Čistý zisk | Čistá marže |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 11,5 | 0,70 | 0,31 | 3 % |
| 2025 | 9,2 | 1,24 | 1,13 | 12 % |
| 2024 | 8,0 | 0,68 | 2,58 | 32 % |
| 2023 | 6,9 | 0,39 | 0,44 | 6 % |
| 2022 | 5,5 | −0,19 | −0,27 | −5 % |
| 2021 | 4,3 | −0,30 | −0,50 | −12 % |
| 2020 | 3,4 | −0,18 | −0,27 | −8 % |
| 2019 | 2,9 | −0,05 | −0,08 | −3 % |
Hrubý zisk a nákladymld. USD
| Rok | Hrubý zisk | Výzkum | Prodej a správa | Daň |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 8,08 | 2,55 | 4,83 | 0,23 |
| 2025 | 6,77 | 1,98 | 3,54 | 0,46 |
| 2024 | 5,97 | 1,81 | 3,47 | −1,59 |
| 2023 | 4,98 | 1,60 | 2,99 | 0,13 |
| 2022 | 3,78 | 1,42 | 2,55 | 0,06 |
| 2021 | 2,98 | 1,14 | 2,14 | 0,03 |
| 2020 | 2,41 | 0,77 | 1,82 | 0,04 |
| 2019 | 2,09 | 0,54 | 1,61 | 0,01 |
Na jednu akciiUSD
| Rok | Zisk |
|---|---|
| 2026 | 0,40 |
| 2025 | 1,60 |
| 2024 | 3,64 |
| 2023 | 0,64 |
| 2022 | −0,45 |
| 2021 | −0,87 |
| 2020 | −0,46 |
| 2019 | −0,15 |
Cash flowmld. USD
| Rok | Provozní | Investice | Volné |
|---|---|---|---|
| 2026 | 4,55 | 0,44 | 4,11 |
| 2025 | 3,72 | 0,25 | 3,47 |
| 2024 | 3,26 | 0,16 | 3,10 |
| 2023 | 2,78 | 0,15 | 2,63 |
| 2022 | 1,98 | 0,19 | 1,79 |
| 2021 | 1,50 | 0,12 | 1,39 |
| 2020 | 1,04 | 0,21 | 0,82 |
| 2019 | 1,06 | 0,13 | 0,92 |
Výplaty akcionářůmmld. USD
| Rok | Odkupy akcií |
|---|---|
| 2026 | 1,00 |
| 2025 | 0,00 |
| 2024 | 0,57 |
| 2023 | 0,27 |
| 2022 | 0,89 |
| 2021 | 1,18 |
| 2020 | 1,20 |
| 2019 | 0,33 |
Rozvaha a akciemld. USD
| Rok | Hotovost | Dluhy | Vlastní kapitál | Akcií, mil. |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 2,51 | 1,77 | 27,5 | 764,0 |
| 2025 | 2,27 | 0,00 | 7,8 | 709,0 |
| 2024 | 1,54 | 0,96 | 5,2 | 708,0 |
| 2023 | 1,14 | 1,99 | 1,7 | 684,5 |
| 2022 | 2,12 | 3,68 | 0,2 | 591,2 |
| 2021 | 1,87 | 3,23 | 0,6 | 578,2 |
| 2020 | 2,96 | 3,08 | 1,1 | 581,4 |
| 2019 | 0,96 | 1,43 | 1,6 | 567,0 |
Palo Alto Networks dividendu nevyplácí. Akcionáři vydělávají na růstu ceny akcie, firma zisk investuje do dalšího růstu nebo vrací zpětnými odkupy akcií.
Co dostávají akcionáři
Za fiskální roky 2022–2026 firma vrátila akcionářům zhruba 2,7 mld. USD, všechno odkupem vlastních akcií. To je 18 % jejího volného cash flow za stejné období, zbytek nechala ve firmě.
Návratnost investice
Jak to počítáme
Skutečný výnos záleží na tom, za kolik akcii koupíte a za kolik ji prodáte. Odkupy počítáme podle úbytku zředěného počtu akcií, takže zahrnují i nové akcie pro zaměstnance.
Zpětné odkupy: firma má schválený odkup vlastních akcií ještě za 1 mld. USD (k 31. 7. 2026). Odkupy snižují počet akcií, takže na každou zbývající připadne větší díl zisku.
Daně
Dividendy
- Palo Alto Networks teď dividendu nevyplácí. Kdyby ji začal vyplácet, platí tato pravidla.
- Americká srážková daň je 15 %, pokud máte u brokera vyplněný formulář W-8BEN. Bez něj je to 30 %.
- V Česku se zahraniční dividendy daní 15 %. Daň zaplacenou v USA si do této výše započtete, takže při srážce 15 % už nic nedoplácíte.
Prodej akcií
Zisk z prodeje je osvobozený, když akcii držíte déle než 3 roky nebo když příjmy z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhnou 100 000 Kč.
Daně z amerických akcií podrobně. Zjednodušení pro daňové rezidenty ČR v roce 2026, ne daňové poradenství.
Kdo firmu vlastní, jak s akciemi obchodují lidé, kteří ji řídí, a co firma oznámila. Všechno z veřejných hlášení americkému úřadu SEC.
Známí investoři
Akcii podle hlášení 13F za čtvrtletí do 30. 6. 2026 drží 1 z 24 sledovaných investorů. Cathie Wood za čtvrtletí prodal celou pozici.
| Investor | Podíl na jeho portfoliu | Počet akcií | Hodnota | Za čtvrtletí |
|---|---|---|---|---|
| Stanley Druckenmiller | 0,9 % | 116 650 | 40 mil. USD | nová pozice |
| Cathie Wood | 0 % | — | — | prodej celé pozice |
Hlášení vychází až 45 dnů po konci čtvrtletí, investor mohl pozici mezitím změnit. Hodnota je ke konci čtvrtletí podle hlášení. Všichni sledovaní investoři
Obchody vedení a velkých akcionářů
Za posledních 12 měsíců prodali lidé z vedení a velcí akcionáři akcie za 127 mil. USD (8 lidí) a nakoupili za 10,0 mil. USD (1 člověk). 79 % prodejů proběhlo podle předem nastaveného plánu, který si člověk z vedení určí dopředu a pak už ho neovlivňuje.
| Den | Kdo | Obchod | Akcií | Cena, USD | Hodnota | Drží potom |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 4. 11. 2026 | William D. Jenkins Jr.prezident firmy | prodejpodle plánu | 19 037 | 350,67 | 6,7 mil. USD | 217 339 |
| 3. 11. 2026 | William D. Jenkins Jr.prezident firmy | prodejpodle plánu | 18 955 | 353,75 | 6,7 mil. USD | 236 376 |
| 2. 11. 2026 | William D. Jenkins Jr.prezident firmy | prodejpodle plánu | 18 222 | 359,07 | 6,5 mil. USD | 255 331 |
| 9. 10. 2026 | Aparna Bawačlen správní rady | prodej | 250 | 412,28 | 0,1 mil. USD | 4 427 |
| 1. 10. 2026 | Josh D. Paulhlavní účetní | prodejpodle plánu | 400 | 395,70 | 0,2 mil. USD | 77 987 |
| 24. 9. 2026 | Dipak Golechhafinanční ředitel | prodejpodle plánu | 27 500 | 391,60 | 10,8 mil. USD | 117 750 |
| 24. 9. 2026 | Aparna Bawačlen správní rady | prodej | 260 | 392,68 | 0,1 mil. USD | 4 677 |
| 17. 9. 2026 | James J. Goetzčlen správní rady | prodej | 20 000 | 376,68 | 7,5 mil. USD | 0 |
| 15. 9. 2026 | Aparna Bawačlen správní rady | prodej | 500 | 377,18 | 0,2 mil. USD | 4 937 |
| 14. 9. 2026 | John P. Keyčlen správní rady | prodej | 2 500 | 376,03 | 0,9 mil. USD | 10 000 |
| 14. 9. 2026 | Aparna Bawačlen správní rady | prodej | 1 000 | 373,61 | 0,4 mil. USD | 5 437 |
| 1. 9. 2026 | Josh D. Paulhlavní účetní | prodejpodle plánu | 900 | 373,68 | 0,3 mil. USD | 72 484 |
| 25. 8. 2026 | Josh D. Paulhlavní účetní | prodejpodle plánu | 900 | 353,77 | 0,3 mil. USD | 73 354 |
| 7. 7. 2026 | Helle Thorning-Schmidtčlen správní rady | prodej | 700 | 346,85 | 0,2 mil. USD | 5 898 |
| 1. 7. 2026 | Josh D. Paulhlavní účetní | prodejpodle plánu | 900 | 345,00 | 0,3 mil. USD | 79 644 |
Jak to počítáme
Formulář 4 musí lidé z vedení, členové správní rady a akcionáři nad 10 % podat do dvou pracovních dnů po obchodu. Akcie jako odměnu, uplatnění opcí a akcie prodané na daně neukazujeme. Cena je průměrná cena obchodu podle formuláře.
Akcionáři s podílem nad 5 %
| Akcionář | Podíl | Akcií | Hlášení |
|---|---|---|---|
| Vanguard Capital Management | 7,4 % | 60,8 mil. | 30. 4. 202613G |
| BlackRock, Inc | 6,0 % | 49,2 mil. | 27. 10. 2026pozvánka na valnou hromadu |
Jak to počítáme
Hlášení 13D nebo 13G musí podat každý, kdo získá víc než 5 % akcií (strojově čitelná jsou od prosince 2024). Pozvánka na valnou hromadu uvádí velké akcionáře k rozhodnému dni valné hromady. Když má akcionář obojí, platí novější z nich. Velcí správci fondů (Vanguard, BlackRock) drží akcie za klienty svých fondů.
Kolik bere generální ředitel
Nikesh Arora dostal za fiskální rok do 31. 7. 2026 odměnu 80,3 mil. USD podle tabulky odměn, skutečně vyplaceno po přecenění akcií 814 mil. USD.
| Rok do | Generální ředitel | Odměna | Skutečně vyplaceno | Ze 100 USD v akciích |
|---|---|---|---|---|
| 31. 7. 2026 | Nikesh Arora | 80,3 mil. USD | 814 mil. USD | 499 USD |
| 31. 7. 2025 | Nikesh Arora | 99,7 mil. USD | 267 mil. USD | 261 USD |
| 31. 7. 2024 | Nikesh Arora | 58,0 mil. USD | 105 mil. USD | 244 USD |
| 31. 7. 2023 | Nikesh Arora | 151 mil. USD | 266 mil. USD | 188 USD |
| 31. 7. 2022 | Nikesh Arora | 10,4 mil. USD | 209 mil. USD | 125 USD |
Jak to počítáme
Odměna zahrnuje plat, bonusy a akcie podle hodnoty při udělení; sloupec „Skutečně vyplaceno“ přepočítává akcie na jejich hodnotu na konci roku. Poslední sloupec ukazuje, kolik by bylo ze 100 USD investovaných do akcií na začátku sledovaného období.
Aktuality z oznámení firmy
- 1. 9. 2026Výsledky za 4. čtvrtletí a fiskální rok 2026Tržby za 4. čtvrtletí fiskálního roku 2026 meziročně vzrostly o 34 % na 3,41 mld. USD a Next-Generation Security ARR o 63 % na 9,10 mld. USD. Společnost zároveň uvedla, že získala firmu Console, platformu pro agentní pracovní postupy v podnicích.
- 21. 8. 2026Nová politika odstupného při změně kontrolyPředstavenstvo 20. srpna 2026 schválilo politiku odstupného při změně kontroly pro zaměstnance s titulem senior viceprezidenta a vyšším, kteří podepíší smlouvu o účasti,, včetně generálního ředitele Nikesha Arory a finančního ředitele Dipaka Golechhy.
Jen oznámení, která firma podala americkému úřadu SEC za poslední čtyři měsíce. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy; čísla jsme strojově porovnali s originálem. Rozhodující je vždy originál.
Oznámení firmy
Poslední dokumenty, které firma podala americkému dozoru SEC. Odkaz vede na originál v angličtině.
- 27. 10. 2026Pozvánka na valnou hromadu DEF 14A
- 10. 9. 2026Výroční zpráva za rok do 31. 7. 2026 10-K
- 1. 9. 2026Výsledky hospodaření 8-K
- 21. 8. 2026Změna ve vedení firmy, Změna stanov 8-K
- 3. 6. 2026Čtvrtletní zpráva za období do 30. 4. 2026 10-Q
- 2. 6. 2026Výsledky hospodaření 8-K
- 13. 4. 2026Uzavření významné smlouvy, Nový dluh nebo závazek 8-K
- 23. 3. 2026Jiná důležitá událost 8-K
- 11. 3. 2026Jiná důležitá událost 8-K
- 18. 2. 2026Čtvrtletní zpráva za období do 31. 1. 2026 10-Q
- 17. 2. 2026Výsledky hospodaření 8-K
- 11. 2. 2026Uzavření významné smlouvy, Nový dluh nebo závazek, Jiná důležitá událost 8-K
Insideři (vedení a velcí akcionáři) naposledy hlásili obchod s akciemi 5. 11. 2026. Všechny obchody insiderů
Zdroje
- Výroční zpráva 10-K za fiskální rok končící 31. 7. 2026, podaná 10. 9. 2026
- Strojově čitelná data XBRL (SEC company facts, Palo Alto Networks Inc), stažená 8. 11. 2026
Zisk na akcii a dividendy jsou přepočtené na dnešní počet akcií, tedy po případných splitech.