Eaton
Akcie s tickerem ETN na burze NYSE, odvětví strojírenství. Oficiálně Eaton Corp plc.
Výrobce elektrických rozvaděčů, jističů a napájení pro budovy, průmysl a datová centra, menší částí i dílů pro letadla a vozidla. Sídlo má v Irsku, vedení je v Clevelandu. Dividendu vyplácí každé čtvrtletí.
Proč tu cenu nevidíte?
Zveřejňovat ceny z burz smí jen ten, kdo za ně platí licenci. TradingView je ukazuje zdarma; zadaná cena zůstane jen ve vašem prohlížeči. Metodika
Silné stránky
- Tržby rostly rychleji než 5 % ročněprůměrně 9,0 % ročně
- Čistá marže nad 10 %14,9 % tržeb
- Krátkodobá aktiva pokryjí krátkodobé závazkypoměr 1,32
- Dividendu zvyšuje 15+ let v řadědividendy hodnotíme zvlášť
Na co si dát pozor
- Čistá marže je pod 20 %14,9 % tržeb
- Hotovost nepokryje dluh splatný do rokahotovost vs. krátkodobá část dluhu
Výběr z testů v záložce Hodnocení. Testy ukazují, jak firma hospodařila, nejde o doporučení k nákupu ani prodeji.
Hlavní čísla
Čára ukazuje až posledních 8 let. Štítek pod číslem je průměrná roční změna za posledních 5 let.
Výhled vedení
Co firma čeká. Zdroj: zpráva o výsledcích za 2. čtvrtletí 2026, 31. 7. 2026
- Organický růst tržeb v roce 2026 je očekáván na 11–13 %; vedení výhled organického růstu zvýšilo.
- Segmentová marže pro rok 2026 je očekávána na 24,1–24,5 %.
- Zisk na akcii (EPS) za rok 2026 je očekáván na 10,36–10,56 USD, ve středu rozpětí o 0,1 % více než v roce 2025.
- Upravený zisk na akcii za rok 2026 je očekáván na 13,40–13,60 USD; vedení jej zvýšilo a ve středu rozpětí je o 12 % vyšší než v roce 2025.
- Organický růst tržeb ve 3. čtvrtletí 2026 je očekáván na 13,5–15,5 %.
- Upravený zisk na akcii ve 3. čtvrtletí 2026 je očekáván na 3,46–3,56 USD.
- Dokončení oddělení divize Mobility je očekáváno v 1. čtvrtletí 2027 a po uzavření má být přínosné pro organický růst a marže.
Provozní čísla
- Tržby ve 2. čtvrtletí 2026 dosáhly rekordních 8,5 mld. USD, meziročně o 21 % více.
- Organický růst tržeb ve 2. čtvrtletí 2026 činil 14 %; akvizice přidaly dalších 7 %.
- Segmentová marže ve 2. čtvrtletí 2026 byla 23,1 %, o 80 bazických bodů nižší než ve 2. čtvrtletí 2025.
- Dvanáctiměsíční klouzavý průměr objednávek v segmentu Electrical Americas byl ve 2. čtvrtletí 2026 organicky o 41 % vyšší.
Výhled je odhad vedení firmy, ne náš, a firmy ho během roku mění. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy; čísla jsme strojově porovnali s originálem. Rozhodující je vždy originál.
Co dostávají akcionáři
Za fiskální roky 2021–2025 firma vrátila akcionářům zhruba 11,8 mld. USD: 7 mld. na dividendách a 4,8 mld. odkupem vlastních akcií. To je 88 % jejího volného cash flow za stejné období.
Graf po letech a návratnost investice při vaší ceně jsou v záložce .
Z čeho firma žije
Podíl na tržbách za fiskální rok 2025 podle výroční zprávy. Celkové tržby 27,4 mld. USD.
O firmě podrobně
Eaton Corporation plc se popisuje jako společnost zaměřená na inteligentní řízení elektrické energie (intelligent power management). Vyrábí produkty pro datová centra, energetiku, průmysl, komerční a rezidenční budovy, strojírenství, letectví a mobilitu. Tržby za rok 2025 dosáhly 27,4 mld. USD, zákazníci jsou ve 180 zemích a společnost zaměstnává přibližně 97 000 lidí. Hlavní segmenty jsou Electrical Americas, Electrical Global, Aerospace a Mobility, který vznikl v roce 2026 sloučením dřívějších segmentů Vehicle a eMobility. V 1. pololetí 2026 tvořily tržby Electrical Americas 7 551 mil. USD, Electrical Global 4 463 mil. USD, Aerospace 2 362 mil. USD a Mobility 1 607 mil. USD z celkových 15 982 mil. USD. Akvizice Boyd Thermal za 9,55 mld. USD, získaná 12. března 2026, patří do segmentu Electrical Global.
Konkurence
Eaton uvádí, že v elektrických segmentech (Electrical Americas a Electrical Global) jsou hlavními způsoby konkurence výkon produktů a systémů, technologie, zákaznický servis a podpora a cena. V těchto segmentech podle vlastního hodnocení má silnou konkurenční pozici a u mnoha produktů patří mezi tržní lídry. V segmentu Aerospace jsou hlavními způsoby konkurence celkové náklady vlastnictví, výkon produktů a systémů, kvalita, konstrukční schopnosti a včasné dodávky; i tam se podle vlastního hodnocení řadí mezi tržní lídry u mnoha produktů a platforem. Ve vozidlovém segmentu (Vehicle) je považován za jednoho z tržních lídrů.
Na co se firma soustředí
Vedení uvádí, že se chce soustředit na růstově a ziskově atraktivnější divize Electrical a Aerospace a posílit zapojení do celého řetězce elektrické energie. V této souvislosti Eaton 10. června 2026 uzavřel dohodu o oddělení divize Mobility a jejím sloučení s firmou Dana Incorporated v režimu Reverse Morris Trust; dokončení se očekává v 1. čtvrtletí 2027. Akvizicemi Boyd Thermal, Ultra PCS, Fibrebond a Resilient Eaton rozšiřuje nabídku pro datová centra, energetické úložiště a letecký průmysl.
Dividendy a odkupy akcií podle firmy
Představenstvo 27. února 2025 schválilo program zpětného odkupu akcií až do výše 9,0 mld. USD na tři roky; ke konci roku 2025 zbývalo cca 7,6 mld. USD. Ve 4. čtvrtletí 2025 Eaton odkoupil 0,5 mil. akcií za 193 mil. USD.
Hlavní rizika podle firmy
- Akvizice a investice mohou zředit zisk, zatížit cash flow a přinést integrační potíže; v roce 2026 Eaton dokončil mj. akvizice Ultra PCS (1,53 mld. USD) a Boyd Thermal (9,55 mld. USD).
- Zadlužení vzrostlo: dlouhodobý dluh byl k 30. 6. 2026 18 509 mil. USD (k 31. 12. 2025: 8 758 mil. USD) a čisté úrokové náklady ve 2. čtvrtletí 2026 dosáhly 201 mil. USD (před rokem 71 mil. USD).
- Odběratelé jsou koncentrovaní: za rok 2025 šlo 22 % tržeb elektrických segmentů šesti velkým zákazníkům, 20 % tržeb letectví třem výrobcům letadel a 37 % tržeb vozidlového segmentu čtyřem velkým výrobcům.
- Oddělení divize Mobility přes Reverse Morris Trust s firmou Dana nemusí být dokončeno v plánovaném termínu, nebo vůbec.
- Inflace a nedostatek surovin, energie nebo pracovní síly a závislost na dodavatelích s jediným zdrojem (single-source) mohou zvýšit náklady a zpozdit dodávky.
Z výroční zprávy 10-K za rok končící 31. 12. 2025. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy. Rozhodující je vždy originál. Originál zprávy
Poslední aktuality
- 16. 10. 2026Přepočet segmentů za rok 2025Eaton v tomto oznámení přepočetl segmentové údaje z výroční zprávy za rok 2025 na nové členění, v němž je segment Mobility (dříve Vehicle a eMobility). Podle společnosti nejde o přepracování účetní závěrky.
- 5. 10. 2026Změna hlavního účetníhoAndrea Trabacchin se od 5. října 2026 stal senior viceprezidentem a controllerem, tedy hlavním účetním skupiny; dosavadní controller Adam Wadecki přechází na pozici senior viceprezidenta pro finance divize Electrical.
- 31. 7. 2026Výsledky za 2. čtvrtletí 2026Tržby ve 2. čtvrtletí 2026 vzrostly o 21 % na rekordních 8,5 mld. USD a Eaton zvýšil výhled organického růstu a upraveného zisku na akcii pro rok 2026.
Srovnání s podobnými firmami
Firmy z odvětví „Strojírenství“ v atlasu, seřazené podle tržeb. Tržby a zisk přepočtené na dolary kurzem ČNB.
| Eaton | Caterpillar | Deere & Company |  Schneider Electric |  Honeywell | |
|---|---|---|---|---|---|
| Tržby, USD | 27,4 mld. | 67,6 mld. | 45,7 mld. | 45,0 mld. | 37,4 mld. |
| Čistý zisk, USD | 4,1 mld. | 8,9 mld. | 5,0 mld. | 4,7 mld. | 4,7 mld. |
| Čistá marže | 14,9 % | 13,1 % | 11,0 % | 10,4 % | 12,6 % |
| Růst tržeb za 5 let, ročně | +9,0 % | +10,1 % | +5,2 % | +9,8 % | +2,8 % |
| Návratnost kapitálu | 21 % | 42 % | 19 % | 17 % | 34 % |
| Dluhy splatí za | 2,2 roku | 3,1 roku | 8,6 roku | 2,9 roku | 5,4 roku |
| Dividendu zvyšuje | 15+ let | 18+ let | 5 let | 6+ let | 15 let |
| Vráceno akcionářům za 5 let | 88 % volného CF | 88 % volného CF | 82 % volného CF | 51 % volného CF | 124 % volného CF |
| Počet akcií za 5 let | −3,2 % | −13,9 % | −14,2 % | +1,8 % | −9,6 % |
| Hodnocení | 22 z 24 | 18 z 24 | 12 z 24 | 18 z 24 | 14 z 24 |
| Piotroski F-score | 6 z 9 | 5 z 9 | 5 z 7 | 6 z 9 | 5 z 9 |
| Známí investoři | 0 | 5 | 4 | — | 1 |
| Odhad férové hodnoty | 200,60 USD | 493,31 USD | 466,42 USD | 184,01 EUR | 255,53 USD |
Základní informace
Karta akcie
- Ticker
- ETN
- Burza
- NYSE
- ISIN
- IE00B8KQN827
- Měna
- USD
- Odvětví
- Strojírenství
- Sídlo
- Dublin, Irsko
- Fiskální rok končí
- 31. prosince
- Počet akcií
- 388,5 mil. k 30. 9. 2026
- Hodnota akcií na trhu
- 139 mld. USD k 30. 6. 2025, z výroční zprávy
- Zaměstnanci
- 97 000 podle výroční zprávy
- Další výsledky
- kolem 2. 2. 2027 odhad podle loňska
- CIK u SEC
- 0001551182
Hodnota akcií mimo vedení a velké akcionáře k polovině fiskálního roku podle výroční zprávy, ne podle dnešní ceny.
Odkazy
- Cena a graf (TradingView)
- Web firmy
- Pro investory (výsledky, prezentace, termíny dividend)
- Odhady analytiků (Yahoo Finance)
- Doporučení analytiků (Nasdaq)
- Porovnat s jinými akciemi v atlasu
Obchodování
Obchoduje se na burze NYSE v amerických dolarech. Z korunového účtu vám broker měnu převede a účtuje si za to kurzový rozdíl.
Běžně 15:30–22:00 našeho času. Na jaře a na podzim, kdy USA a Evropa mění čas v jiné dny, 14:30–21:00.
Je akcie Eaton levná, nebo drahá?
Porovnáme cenu na burze s odhadem, kolik akcie stojí podle dosavadních výsledků firmy.
Zjistěte aktuální cenu
Cenu akcie ETN na burze NYSE v amerických dolarech najdete na TradingView nebo u svého brokera.
Otevřít ETN na TradingView (otevře se v novém okně)Zadejte ji do pole nad záložkami
Pole Aktuální cena akcie je hned nad záložkami. Odhad vpravo pak ukáže, jestli je akcie levná, nebo drahá.
Odhad férové hodnoty na akcii
Co cena říká o očekávání trhu
Odkud se odhad bere
Podrobný výpočet a vlastní předpoklady
Předpoklady
Změňte je a odhad se hned přepočítá.
Jak moc odhad závisí na předpokladech
Jak výpočet funguje
Levná akcie nemusí být výhodná koupě a drahá nemusí být špatná: odhad vychází jen z minulých čísel, nepočítá s výhledem firmy ani s odhady analytiků. Nejde o investiční doporučení.
Cenové hranice
Co by znamenaly různé ceny jedné akcie v amerických dolarech. Spočítané jen z výkazů (zisk na akcii 10,45 USD za FY2025, dividenda 4,40 USD ročně). Najděte si aktuální cenu na TradingView nebo u brokera a podívejte se, kam v žebříčku padne.
| 261,25 USD | Cena za 25 let zisku (P/E 25): trh by čekal rychlý růst |
| 240,72 USD | Nad touto cenou je akcie podle odhadu drahá |
| 200,60 USD | Odhad férové hodnoty |
| 160,48 USD | Pod touto cenou je akcie podle odhadu levná |
| 156,75 USD | Cena za 15 let zisku (P/E 15): dlouhodobý průměr trhů |
| 146,67 USD | Dividenda by vynášela 3 % ročně |
| 88,00 USD | Dividenda by vynášela 5 % ročně |
Čtyři oblasti, v každé šest testů ano/ne, všechny z výkazů. Rozklikněte oblast a uvidíte, co firma splňuje a co ne. Ocenění podle ceny do hodnocení nepočítáme, protože web ceny neukazuje. Cenu porovnáte s odhadem v záložce Férová cena.
celkem splněných testů
Růst6/6
- ✓Tržby za 5 let rostlyprůměrně 9,0 % ročně
- ✓Tržby rostly rychleji než 5 % ročněprůměrně 9,0 % ročně
- ✓Zisk na akcii za 5 let rostlprůměrně 24,5 % ročně
- ✓Zisk na akcii rostl rychleji než 8 % ročněprůměrně 24,5 % ročně
- ✓Zisk na akcii v posledním roce vzrostl9,50 → 10,45 USD
- ✓Tržby v posledním roce vzrostly+10,3 % proti předchozímu roku
Ziskovost5/6
- ✓Čistá marže nad 10 %14,9 % tržeb
- ✗Čistá marže nad 20 %14,9 % tržeb
- ✓Provozní marže nad 15 %18,8 % tržeb (zisk před úroky a daní)
- ✓Návratnost vlastního kapitálu nad 15 %21 % (čistý zisk / vlastní kapitál)
- ✓Kladné volné cash flowprovozní cash flow minus investice
- ✓Návratnost aktiv nad 7 %9,9 % (čistý zisk / celková aktiva)
Finanční zdraví5/6
- ✓Krátkodobá aktiva pokryjí krátkodobé závazkypoměr 1,32
- ✗Hotovost pokryje dluh splatný do rokahotovost vs. krátkodobá část dluhu
- ✓Dluh je nižší než vlastní kapitáldluh / vlastní kapitál 0,51
- ✓Dluh se splatí z provozního cash flow do 3 let2,2 roku provozního cash flow
- ✓Provozní zisk pokryje úroky aspoň osmkrát21,5× (zisk před úroky a daní)
- ✓Zadlužení za 5 let nevzrostlodluh / vlastní kapitál 0,54 → 0,51
Stabilita6/6
- ✓Čistý zisk kladný v každém z 5 letkladný ve všech 5 posledních fiskálních letech
- ✓Volné cash flow kladné v každém z 5 letkladné ve všech 5 posledních fiskálních letech
- ✓Tržby za 5 let klesly nejvýš jednoumeziroční pokles 0× za 5 let
- ✓Marže je aspoň na průměru 5 letteď 14,9 %, průměr 13,4 %
- ✓Marže kolísá nejvýš o 10 procentních bodůrozpětí za 5 let 4,3 p. b.
- ✓Firma neředí akcionářepočet akcií za 5 let −3,2 %
Dividendy hodnotíme zvlášť a do celkového hodnocení je nepočítáme, protože růstová firma, která zisk investuje, nemusí být horší.
Dividendy6/6
- ✓Vyplácí dividendupravidelně
- ✓Zvyšuje ji aspoň 5 let po sobě15 let v řadě
- ✓Zvyšuje ji aspoň 10 let po sobě15 let v řadě
- ✓Za 5 let rostla rychleji než 3 % ročněprůměrně 7,3 % ročně
- ✓Je krytá ziskemvýplatní poměr 40 %, hranice 75 %
- ✓Je krytá volným cash flowz volného cash flow 46 %
Známá skóre
Piotroski F-score
6 z 9
Za fiskální rok 2025 vychází průměrná firma. Skóre sčítá devět jednoduchých testů zisku, zadlužení a efektivity proti předchozímu roku.
- ✓Firma je v zisku (návratnost aktiv nad nulou)
- ✓Provozní cash flow je kladné
- ✓Návratnost aktiv se proti loňsku zlepšila
- ✓Provozní cash flow je vyšší než čistý zisk
- ✗Dluh vůči aktivům proti loňsku klesl
- ✗Krátkodobá likvidita se zlepšila
- ✓Firma nevydala nové akcie
- ✗Hrubá marže se zlepšila
- ✓Obrat aktiv se zlepšil (tržby / aktiva)
Altman Z-score
3,10
Za fiskální rok 2025: bezpečná zóna. Skóre odhaduje riziko bankrotu z likvidity, nerozděleného zisku, provozního zisku a vlastního kapitálu. Nad 2,6 je bezpečná zóna, pod 1,1 riziková.
Používáme verzi Z″, která nepotřebuje tržní cenu akcií a hodí se i pro firmy mimo výrobu. Pro banky a pojišťovny se nepočítá.
Testy ukazují, jak firma hospodařila, nic víc. Nejde o doporučení k nákupu ani prodeji. Šedý otazník znamená, že potřebný údaj firma ve standardní podobě nevykazuje. Výhled analytiků chybí, protože jejich odhady jsou placená data.
Z výročních zpráv 10-K. Fiskální rok končí 31. prosince.
Ukazatele s vysvětlením
Ze 100 USD tržeb zůstane po nákladech na zboží 38 USD. Vysoká marže znamená silnou značku nebo technologii.
Ze 100 USD tržeb je 15 USD čistého zisku.
Ze 100 USD vlastního kapitálu firma za rok vydělala 21 USD. Nad 15 % je dobré, u firem s velkými odkupy bývá ROE uměle vysoké.
Tolik čistého zisku se proměnilo ve volné peníze. Kolem 100 % a víc je zdravé, dlouhodobě málo znamená, že zisk je hlavně na papíře nebo ho spolknou investice.
Dluh je přiměřený vlastnímu kapitálu.
Akcií ubývá o 0,6 % ročně, každá je větší kus firmy.
Čára ukazuje vývoj až za posledních 8 let, tečka je poslední rok. Červená znamená, že se ukazatel za tu dobu zhoršil.
Kam jdou peníze z tržeb
Z každých 100 USD tržeb za fiskální rok 2025 zůstalo firmě 15 USD čistého zisku. Nejvíc stála položka náklady na prodané zboží a služby (62 USD).
Jak to počítáme
Ostatní náklady jsou zbytek do čistého zisku – položky, které firma neuvádí zvlášť, například úroky, další provozní náklady nebo jednorázové položky.
Poslední čtvrtletí
Za čtvrtletí do 30. 9. 2026 měla firma tržby 8,9 mld. USD, o 28,0 % víc než před rokem, zisk na akcii 2,77 USD (+6,9 %).
| Čtvrtletí do | Tržby, mld. USD | Proti loňsku | Zisk na akcii, USD | Proti loňsku |
|---|---|---|---|---|
| 30. 9. 2026 | 8,95 | +28,0 % | 2,77 | +6,9 % |
| 30. 6. 2026 | 8,53 | +21,4 % | 2,11 | −15,9 % |
| 31. 3. 2026 | 7,45 | +16,8 % | 2,22 | −9,4 % |
| 31. 12. 2025* | 7,06 | +13,1 % | 2,91 | +18,8 % |
Ze čtvrtletních zpráv 10-Q, změna proti stejnému čtvrtletí před rokem. * Poslední čtvrtletí fiskálního roku dopočítané z výroční zprávy (rok minus devět měsíců).
Vývoj po letech
| Fiskální rokčástky v mld. USD | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tržby | 21,6 | 21,4 | 17,9 | 19,6 | 20,8 | 23,2 | 24,9 | 27,4 |
| Hrubý zisk | 7,1 | 7,1 | 5,5 | 6,3 | 6,9 | 8,4 | 9,5 | 10,3 |
| hrubá marže | 33 % | 33 % | 31 % | 32 % | 33 % | 36 % | 38 % | 38 % |
| Výzkum a vývoj | 0,58 | 0,61 | 0,55 | 0,62 | 0,67 | 0,75 | 0,79 | 0,80 |
| Prodej, marketing a správa | 3,55 | 3,58 | 3,08 | 3,26 | 3,23 | 3,80 | 4,08 | 4,31 |
| Provozní zisk | 3,63 | 3,68 | — | — | — | — | — | — |
| Zisk před zdaněním | 2,42 | 2,59 | 1,75 | 2,90 | 2,91 | 3,83 | 4,57 | 4,93 |
| Daň z příjmů | 0,28 | 0,38 | 0,33 | 0,75 | 0,45 | 0,60 | 0,77 | 0,84 |
| Čistý zisk | 2,15 | 2,21 | 1,41 | 2,14 | 2,46 | 3,22 | 3,79 | 4,09 |
| čistá marže | 10 % | 10 % | 8 % | 11 % | 12 % | 14 % | 15 % | 15 % |
| Zisk na akcii (USD) | 4,91 | 5,25 | 3,49 | 5,34 | 6,14 | 8,02 | 9,50 | 10,45 |
| Dividenda na akcii (USD) | 2,64 | 2,84 | 2,92 | 3,04 | 3,24 | 3,44 | 3,76 | 4,16 |
| výplatní poměr ze zisku | 54 % | 54 % | 84 % | 57 % | 53 % | 43 % | 40 % | 40 % |
| Provozní cash flow | 2,66 | 3,45 | 2,94 | 2,16 | 2,53 | 3,62 | 4,33 | 4,47 |
| Investice do majetku | 0,57 | 0,59 | 0,39 | 0,58 | 0,60 | 0,76 | 0,81 | 0,92 |
| Volné cash flow | 2,09 | 2,86 | 2,56 | 1,59 | 1,94 | 2,87 | 3,52 | 3,55 |
| Odpisy | 0,90 | 0,88 | 0,81 | 0,92 | 0,95 | 0,93 | 0,92 | 1,01 |
| Akciové odměny zaměstnancům | 0,01 | 0,01 | — | — | — | — | — | — |
| Vyplacené dividendy | 1,15 | 1,20 | 1,18 | 1,22 | 1,30 | 1,38 | 1,50 | 1,63 |
| výplatní poměr z volného CF | 55 % | 42 % | 46 % | 77 % | 67 % | 48 % | 43 % | 46 % |
| Zpětné odkupy akcií | 1,27 | 1,03 | 1,61 | 0,12 | 0,29 | 0,00 | 2,49 | 1,86 |
| Hotovost | 0,28 | 0,37 | 0,44 | 0,30 | 0,29 | 0,49 | 0,56 | 0,62 |
| Dluhy (úvěry a dluhopisy) | 7,52 | 8,32 | 8,06 | 8,58 | 8,66 | 9,27 | 9,15 | 9,90 |
| Vlastní kapitál | 16,1 | 16,1 | 14,9 | 16,4 | 17,0 | 19,0 | 18,5 | 19,4 |
| Počet akcií (mil., zředěný) | 436,9 | 420,8 | 404,0 | 401,6 | 400,8 | 401,1 | 399,4 | 391,2 |
Tržby a ziskmld. USD
| Rok | Tržby | Provozní zisk | Čistý zisk | Čistá marže |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 27,4 | — | 4,09 | 15 % |
| 2024 | 24,9 | — | 3,79 | 15 % |
| 2023 | 23,2 | — | 3,22 | 14 % |
| 2022 | 20,8 | — | 2,46 | 12 % |
| 2021 | 19,6 | — | 2,14 | 11 % |
| 2020 | 17,9 | — | 1,41 | 8 % |
| 2019 | 21,4 | 3,68 | 2,21 | 10 % |
| 2018 | 21,6 | 3,63 | 2,15 | 10 % |
Hrubý zisk a nákladymld. USD
| Rok | Hrubý zisk | Výzkum | Prodej a správa | Daň |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 10,3 | 0,80 | 4,31 | 0,84 |
| 2024 | 9,5 | 0,79 | 4,08 | 0,77 |
| 2023 | 8,4 | 0,75 | 3,80 | 0,60 |
| 2022 | 6,9 | 0,67 | 3,23 | 0,45 |
| 2021 | 6,3 | 0,62 | 3,26 | 0,75 |
| 2020 | 5,5 | 0,55 | 3,08 | 0,33 |
| 2019 | 7,1 | 0,61 | 3,58 | 0,38 |
| 2018 | 7,1 | 0,58 | 3,55 | 0,28 |
Na jednu akciiUSD
| Rok | Zisk | Dividenda | Výplatní poměr |
|---|---|---|---|
| 2025 | 10,45 | 4,16 | 40 % |
| 2024 | 9,50 | 3,76 | 40 % |
| 2023 | 8,02 | 3,44 | 43 % |
| 2022 | 6,14 | 3,24 | 53 % |
| 2021 | 5,34 | 3,04 | 57 % |
| 2020 | 3,49 | 2,92 | 84 % |
| 2019 | 5,25 | 2,84 | 54 % |
| 2018 | 4,91 | 2,64 | 54 % |
Cash flowmld. USD
| Rok | Provozní | Investice | Volné |
|---|---|---|---|
| 2025 | 4,47 | 0,92 | 3,55 |
| 2024 | 4,33 | 0,81 | 3,52 |
| 2023 | 3,62 | 0,76 | 2,87 |
| 2022 | 2,53 | 0,60 | 1,94 |
| 2021 | 2,16 | 0,58 | 1,59 |
| 2020 | 2,94 | 0,39 | 2,56 |
| 2019 | 3,45 | 0,59 | 2,86 |
| 2018 | 2,66 | 0,57 | 2,09 |
Výplaty akcionářůmmld. USD
| Rok | Dividendy | Z volného CF | Odkupy akcií |
|---|---|---|---|
| 2025 | 1,63 | 46 % | 1,86 |
| 2024 | 1,50 | 43 % | 2,49 |
| 2023 | 1,38 | 48 % | 0,00 |
| 2022 | 1,30 | 67 % | 0,29 |
| 2021 | 1,22 | 77 % | 0,12 |
| 2020 | 1,18 | 46 % | 1,61 |
| 2019 | 1,20 | 42 % | 1,03 |
| 2018 | 1,15 | 55 % | 1,27 |
Rozvaha a akciemld. USD
| Rok | Hotovost | Dluhy | Vlastní kapitál | Akcií, mil. |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 0,62 | 9,90 | 19,4 | 391,2 |
| 2024 | 0,56 | 9,15 | 18,5 | 399,4 |
| 2023 | 0,49 | 9,27 | 19,0 | 401,1 |
| 2022 | 0,29 | 8,66 | 17,0 | 400,8 |
| 2021 | 0,30 | 8,58 | 16,4 | 401,6 |
| 2020 | 0,44 | 8,06 | 14,9 | 404,0 |
| 2019 | 0,37 | 8,32 | 16,1 | 420,8 |
| 2018 | 0,28 | 7,52 | 16,1 | 436,9 |
Kdy firma splácí dluhy
Do roka od 31. 12. 2025 musí firma splatit 1,1 mld. USD dluhů. Hotovost měla 622 mil. USD a volné cash flow za rok bylo 3,6 mld. USD.
Z přílohy výroční zprávy k 31. 12. 2025. Firmy dluhy často splácejí novými, rozhoduje, jestli si mohou levně půjčit znovu.
Dividenda se vyplácí čtvrtletně. Za fiskální rok 2025 činila 4,16 USD na akcii, o 10,6 % víc než rok předtím. Za posledních 5 let rostla v průměru o 7,3 % ročně. Rostla v každém roce, který strojově čitelné výkazy pokrývají, tedy nejméně od roku 2011. Naposledy se změnila ve čtvrtletí do 31. 3. 2026: z 1,04 na 1,10 USD (+5,8 %).
Co dostávají akcionáři
Za fiskální roky 2021–2025 firma vrátila akcionářům zhruba 11,8 mld. USD: 7 mld. na dividendách a 4,8 mld. odkupem vlastních akcií. To je 88 % jejího volného cash flow za stejné období.
Návratnost investice
Jak to počítáme
Skutečný výnos záleží na tom, za kolik akcii koupíte a za kolik ji prodáte. Odkupy počítáme podle úbytku zředěného počtu akcií, takže zahrnují i nové akcie pro zaměstnance.
Dividenda na akcii
Kolik vám vynese dividenda
- Hrubá dividenda za rok
- 957 Kč
- Po srážce 15 % v USA
- 814 Kč
- Každé čtvrtletí přijde asi
- 203 Kč
Kolik akcie stojí a jaký je výnos, spočítáme, když nahoře zadáte cenu.
Při současné dividendě 4,40 USD na akcii ročně a kurzu ČNB 21,754 Kč za dolar ze dne 14. 10. 2026. Bez poplatků a kurzového rozdílu brokera. Při srážce 15 % v USA už v Česku nic nedoplácíte.
Výplatní poměr za FY2025
Tolik ze zisku na akcii šlo na dividendu.
Z volného cash flow (provozní cash flow minus investice) to bylo 46 %.
Jednorázové výdaje nebo odpisy umí poměr v jednom roce hodně zvednout, proto se vyplatí sledovat víc let v záložce Hospodaření.
Dividendy v korunách
Na 10 akcií by za fiskální roky 2016–2025 přišlo celkem 6 982 Kč hrubého, po zdanění 15 % asi 5 934 Kč. Počet akcií změníte v kalkulačce výše.
Dividenda za fiskální rok přepočtená průměrem kurzů ČNB k poslednímu dni každého měsíce roku, do kterého připadá většina fiskálního roku. Bez poplatků a kurzových rozdílů brokera.
Vyhlášené dividendy po čtvrtletích
| čtvrtletí do 30. 9. 2026 | 1,10 USD |
| čtvrtletí do 30. 6. 2026 | 1,10 USD |
| čtvrtletí do 31. 3. 2026 | 1,10 USD |
| čtvrtletí do 31. 12. 2025 | 1,04 USD |
| čtvrtletí do 30. 9. 2025 | 1,04 USD |
| čtvrtletí do 30. 6. 2025 | 1,04 USD |
Částky na akcii, jak je firma uvádí ve výkazech.
Daně
Dividendy
- Americká srážková daň je 15 %, pokud máte u brokera vyplněný formulář W-8BEN. Bez něj je to 30 %.
- V Česku se zahraniční dividendy daní 15 %. Daň zaplacenou v USA si do této výše započtete, takže při srážce 15 % už nic nedoplácíte.
Prodej akcií
Zisk z prodeje je osvobozený, když akcii držíte déle než 3 roky nebo když příjmy z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhnou 100 000 Kč.
Příklad: 100 akcií ETN
| Roční dividenda 4,40 USD na akcii | 440,00 USD |
| Srážka v USA (15 %) | −66,00 USD |
| Připsáno na účet | 374,00 USD |
| Doplatek v Česku (15 % minus započtená srážka) | 0 USD |
Daně z amerických akcií podrobně. Zjednodušení pro daňové rezidenty ČR v roce 2026, ne daňové poradenství.
Kdo firmu vlastní, jak s akciemi obchodují lidé, kteří ji řídí, a co firma oznámila. Všechno z veřejných hlášení americkému úřadu SEC.
Známí investoři
Žádný z 24 sledovaných investorů akcii podle hlášení 13F za čtvrtletí do 30. 6. 2026 nedrží.
Hlášení vychází až 45 dnů po konci čtvrtletí, investor mohl pozici mezitím změnit. Hodnota je ke konci čtvrtletí podle hlášení. Všichni sledovaní investoři
Obchody vedení a velkých akcionářů
Za posledních 12 měsíců prodali lidé z vedení a velcí akcionáři akcie za 22,6 mil. USD (7 lidí) a nakoupili za 0,6 mil. USD (1 člověk).
| Den | Kdo | Obchod | Akcií | Cena, USD | Hodnota | Drží potom |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 13. 8. 2026 | Gerald Johnsončlen správní rady | nákup | 130 | 455,90 | 59 267 USD | 1 829 |
| 12. 8. 2026 | Gerald Johnsončlen správní rady | nákup | 70 | 469,93 | 32 895 USD | 1 699 |
| 11. 8. 2026 | Heath B. Monesmithčlen vedení | prodej | 18 036 | 458,04 | 8,3 mil. USD | 50 368 |
| 4. 8. 2026 | Adam A. Wadeckičlen vedení | prodej | 525 | 440,54 | 0,2 mil. USD | 1 054 |
| 22. 5. 2026 | Dorothy C. Thompsončlen správní rady | prodej | 167 | 385,00 | 64 295 USD | 1 096 |
| 13. 5. 2026 | Antonio Galvaočlen vedení | prodej | 494 | 405,85 | 0,2 mil. USD | 9 175 |
| 11. 5. 2026 | Gerald Johnsončlen správní rady | nákup | 215 | 419,02 | 90 089 USD | 1 629 |
| 8. 5. 2026 | Gerald Johnsončlen správní rady | nákup | 746 | 402,29 | 0,3 mil. USD | 1 414 |
| 6. 5. 2026 | Heath B. Monesmithčlen vedení | prodej | 18 367 | 409,11 | 7,5 mil. USD | 49 822 |
| 6. 5. 2026 | Peter Denkčlen vedení | prodej | 2 000 | 417,94 | 0,8 mil. USD | 7 102 |
| 2. 3. 2026 | Michael Yeltončlen vedení | prodej | 3 494 | 374,15 | 1,3 mil. USD | 2 096 |
| 12. 2. 2026 | Sternadt Paulo Ruizčlen vedení | prodej | 10 707 | 390,26 | 4,2 mil. USD | 27 729 |
| 18. 11. 2025 | Gerald Johnsončlen správní rady | nákup | 200 | 339,89 | 67 978 USD | 400 |
Jak to počítáme
Formulář 4 musí lidé z vedení, členové správní rady a akcionáři nad 10 % podat do dvou pracovních dnů po obchodu. Akcie jako odměnu, uplatnění opcí a akcie prodané na daně neukazujeme. Cena je průměrná cena obchodu podle formuláře.
Akcionáři s podílem nad 5 %
| Akcionář | Podíl | Akcií | Hlášení |
|---|---|---|---|
| Vanguard Capital Management | 7,5 % | 29,0 mil. | 28. 4. 202613G |
Jak to počítáme
Hlášení 13D nebo 13G musí podat každý, kdo získá víc než 5 % akcií (strojově čitelná jsou od prosince 2024). Pozvánka na valnou hromadu uvádí velké akcionáře k rozhodnému dni valné hromady. Když má akcionář obojí, platí novější z nich. Velcí správci fondů (Vanguard, BlackRock) drží akcie za klienty svých fondů.
Kolik bere generální ředitel
Sternadt Paulo Ruiz dostal za fiskální rok do 31. 12. 2025 odměnu 7,9 mil. USD podle tabulky odměn, skutečně vyplaceno po přecenění akcií 5,9 mil. USD.
| Rok do | Generální ředitel | Odměna | Skutečně vyplaceno | Ze 100 USD v akciích |
|---|---|---|---|---|
| 31. 12. 2025 | Sternadt Paulo Ruiza další | 7,9 mil. USD | 5,9 mil. USD | 288 USD |
| 31. 12. 2024 | Arnold | 22,6 mil. USD | 46,8 mil. USD | 389 USD |
| 31. 12. 2023 | Arnold | 20,5 mil. USD | 72,7 mil. USD | 279 USD |
| 31. 12. 2022 | Arnold | 14,3 mil. USD | 10,4 mil. USD | 178 USD |
| 31. 12. 2021 | Arnold | 19,5 mil. USD | 48,6 mil. USD | 192 USD |
Jak to počítáme
Odměna zahrnuje plat, bonusy a akcie podle hodnoty při udělení; sloupec „Skutečně vyplaceno“ přepočítává akcie na jejich hodnotu na konci roku. Poslední sloupec ukazuje, kolik by bylo ze 100 USD investovaných do akcií na začátku sledovaného období.
Aktuality z oznámení firmy
- 16. 10. 2026Přepočet segmentů za rok 2025Eaton v tomto oznámení přepočetl segmentové údaje z výroční zprávy za rok 2025 na nové členění, v němž je segment Mobility (dříve Vehicle a eMobility). Podle společnosti nejde o přepracování účetní závěrky.
- 5. 10. 2026Změna hlavního účetníhoAndrea Trabacchin se od 5. října 2026 stal senior viceprezidentem a controllerem, tedy hlavním účetním skupiny; dosavadní controller Adam Wadecki přechází na pozici senior viceprezidenta pro finance divize Electrical.
- 31. 7. 2026Výsledky za 2. čtvrtletí 2026Tržby ve 2. čtvrtletí 2026 vzrostly o 21 % na rekordních 8,5 mld. USD a Eaton zvýšil výhled organického růstu a upraveného zisku na akcii pro rok 2026.
Jen oznámení, která firma podala americkému úřadu SEC za poslední čtyři měsíce. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy; čísla jsme strojově porovnali s originálem. Rozhodující je vždy originál.
Oznámení firmy
Poslední dokumenty, které firma podala americkému dozoru SEC. Odkaz vede na originál v angličtině.
- 3. 11. 2026Čtvrtletní zpráva za období do 30. 9. 2026 10-Q
- 3. 11. 2026Výsledky hospodaření 8-K
- 16. 10. 2026Jiná důležitá událost 8-K
- 5. 10. 2026Změna ve vedení firmy 8-K
- 31. 7. 2026Čtvrtletní zpráva za období do 30. 6. 2026 10-Q
- 31. 7. 2026Výsledky hospodaření 8-K
- 11. 6. 2026Informace pro investory, Jiná důležitá událost 8-K
- 5. 5. 2026Čtvrtletní zpráva za období do 31. 3. 2026 10-Q
- 5. 5. 2026Výsledky hospodaření 8-K
- 23. 4. 2026Výsledky hlasování akcionářů 8-K
- 13. 3. 2026Pozvánka na valnou hromadu DEF 14A
- 10. 3. 2026Ukončení významné smlouvy, Nový dluh nebo závazek 8-K
Insideři (vedení a velcí akcionáři) naposledy hlásili obchod s akciemi 4. 11. 2026. Všechny obchody insiderů
Zdroje
- Výroční zpráva 10-K za fiskální rok končící 31. 12. 2025, podaná 26. 2. 2026
- Čtvrtletní zpráva 10-Q za období do 30. 9. 2026, podaná 3. 11. 2026
- Strojově čitelná data XBRL (SEC company facts, Eaton Corp plc), stažená 8. 11. 2026
Zisk na akcii a dividendy jsou přepočtené na dnešní počet akcií, tedy po případných splitech.