Applied Materials
Akcie s tickerem AMAT na burze Nasdaq, odvětví polovodiče. Oficiálně APPLIED MATERIALS INC /DE.
Největší dodavatel strojů na výrobu čipů: nanášení a leptání vrstev, kontrola destiček. Zákazníky jsou TSMC, Samsung, Intel a další výrobci čipů. Dividendu vyplácí každé čtvrtletí.
Proč tu cenu nevidíte?
Zveřejňovat ceny z burz smí jen ten, kdo za ně platí licenci. TradingView je ukazuje zdarma; zadaná cena zůstane jen ve vašem prohlížeči. Metodika
Silné stránky
- Tržby rostly rychleji než 5 % ročněprůměrně 10,5 % ročně
- Čistá marže nad 20 %24,7 % tržeb
- Krátkodobá aktiva pokryjí krátkodobé závazkypoměr 2,61
- Čistý zisk kladný v každém z 5 letkladný ve všech 5 posledních fiskálních letech
Na co si dát pozor
- Marže je pod průměrem posledních 5 letteď 24,7 %, průměr 25,6 %
Výběr z testů v záložce Hodnocení. Testy ukazují, jak firma hospodařila, nejde o doporučení k nákupu ani prodeji.
Hlavní čísla
Čára ukazuje až posledních 8 let. Štítek pod číslem je průměrná roční změna za posledních 5 let.
Výhled vedení
Co firma čeká. Zdroj: tisková zpráva o výsledcích za 3. čtvrtletí fiskálního roku 2026, 13. 8. 2026
- Tržby za 4. čtvrtletí fiskálního roku 2026 se očekávají 10 250 mil. USD ±500 mil. USD.
- Non-GAAP zředěný zisk na akcii za 4. čtvrtletí fiskálního roku 2026 se očekává 4,02 USD ±0,20 USD.
- Výhled non-GAAP zisku na akcii zahrnuje čistý daňový přínos z převodů nehmotných aktiv uvnitř skupiny ve výši 0,05 USD na akcii.
- Vedení očekává pokračující silný růst tržeb ve druhé polovině kalendářního roku, zejména u DRAM a u nejpokročilejších čipů foundry-logic.
- Vedení zvyšuje očekávání tržeb segmentu Semiconductor Systems pro kalendářní rok 2026.
- Vedení očekává pro rok 2027 další silný růstový rok firmy.
- Firma investuje do dalších výrobních kapacit, aby pokryla předpokládanou poptávku až do konce dekády.
Provozní čísla
- Tržby za 3. čtvrtletí fiskálního roku 2026 dosáhly rekordních 9,12 mld. USD, meziročně o 25 % více.
- Hrubá marže za 3. čtvrtletí fiskálního roku 2026 činila 50,3 % (GAAP) a 50,4 % (non-GAAP).
- Tržby segmentu Semiconductor Systems v 3. čtvrtletí fiskálního roku 2026 činily 7 040 mil. USD (ve 3. čtvrtletí fiskálního roku 2025 5 564 mil. USD).
- Non-GAAP volný peněžní tok za 3. čtvrtletí fiskálního roku 2026 činil 2 330 mil. USD, meziročně o 14 % více.
Výhled je odhad vedení firmy, ne náš, a firmy ho během roku mění. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy; čísla jsme strojově porovnali s originálem. Rozhodující je vždy originál.
Co dostávají akcionáři
Za fiskální roky 2021–2025 firma vrátila akcionářům zhruba 26 mld. USD: 5,3 mld. na dividendách a 20,8 mld. odkupem vlastních akcií. To je 86 % jejího volného cash flow za stejné období.
Graf po letech a návratnost investice při vaší ceně jsou v záložce .
Z čeho firma žije
Podíl na tržbách za fiskální rok 2025 podle výroční zprávy. Celkové tržby 28,4 mld. USD.
O firmě podrobně
Applied Materials je lídr v oblasti inženýrství materiálů, jehož technologie se používají při výrobě prakticky každého polovodiče na světě. Navrhuje, vyrábí a servisuje výrobní zařízení pro výrobu čipů; největším přispěvatelem tržeb je segment Semiconductor Systems, který nabízí zařízení pro jednotlivé kroky výroby čipů (inženýrství materiálů, řízení procesu, pokročilé balení). Druhým segmentem je Applied Global Services (AGS), který prodává služby, náhradní díly a software pro automatizaci továren a optimalizuje výkon rozsáhlé instalované základny zařízení. Zákazníky jsou výrobci polovodičů v segmentech foundry a logika, DRAM a flash paměti (NAND); ve fiskálním roce 2025 tvořili dva zákazníci přibližně 19 % a 15 % tržeb a přibližně 89 % tržeb připadlo na zákazníky mimo USA. Zakázky (backlog) k 26. říjnu 2025 činily 15 002 mil. USD, z toho 7 105 mil. USD (47 %) v segmentu Semiconductor Systems a 7 141 mil. USD (48 %) v AGS.
Konkurence
Společnost uvádí, že odvětví, v nichž působí, je vysoce konkurenční a rychle se technologicky mění. Konkurenty jsou malé firmy působící v jednom regionu i globální diverzifikované koncerny; v servisu konkurují poskytovatelé služeb třetích stran a zákazníci, kteří servis provádějí sami. Společnost upozorňuje, že ji může ohrozit rostoucí konkurence čínských výrobců zařízení podporovaných místními vládami.
Na co se firma soustředí
Dlouhodobá strategie podle výroční zprávy vyžaduje trvalý vývoj nových řešení inženýrství materiálů pro nové a příbuzné trhy a významné investice do výzkumu a vývoje musí obvykle umožnit dodat nové produkty dříve, než vznikne silná poptávka, aby je zákazníci mohli zahrnout do výrobních plánů už při raném výběru technologie. V 3. čtvrtletí fiskálního roku 2026 firma uvedla, že spolupráce v rámci výzkumného centra EPIC se rozšířily na 11 zapojení (engagements) s výrobci čipů, univerzitami a inovačními partnery a že investuje do výrobních kapacit pro předpokládanou poptávku do konce dekády.
Dividendy a odkupy akcií podle firmy
Společnost vyplácí čtvrtletní hotovostní dividendy. V březnu 2025 správní rada schválila program zpětného odkupu akcií za 10,0 mld. USD, který doplnil předchozí program z března 2023 se stejnou výší; k 26. říjnu 2025 zbývalo přibližně 14,0 mld. USD.
Hlavní rizika podle firmy
- Poptávka po výrobních zařízeních je cyklická a obtížně předvídatelná; tempo a objem investic do umělé inteligence se mohou výrazně měnit.
- Ve fiskálním roce 2025 šlo přibližně 89 % tržeb zákazníkům v regionech mimo USA, takže firma je vystavena rizikům globálního podnikání, například politice zvýhodňující domácí firmy; samostatným rizikem jsou změny obchodní politiky, cla a obchodní spory.
- Tržby jsou silně koncentrované: dva zákazníci tvořili ve fiskálním roce 2025 přibližně 19 % a 15 % tržeb.
- Exportní kontroly USA omezující prodej některých technologií zákazníkům v Číně mohou zvýhodnit mezinárodní konkurenty.
- Výpadky v dodavatelském řetězci nebo ve výrobě mohou ohrozit plnění poptávky, zvýšit náklady a vést k nadbytečným nebo zastaralým zásobám.
Z výroční zprávy 10-K za rok končící 26. 10. 2025. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy. Rozhodující je vždy originál. Originál zprávy
Poslední aktuality
- 26. 10. 2026Applied Materials zvýší podíl v Besi na přibližně 20 %Společnost uzavřela dohodu o urychleném odkupu akcií nizozemského výrobce montážních zařízení pro polovodiče BE Semiconductor Industries (Besi) a zvýší svůj podíl na přibližně 20 % akcií. Dodání akcií podléhá uplynutí čekací lhůty podle amerického antimonopolního zákona HSR. Společnost uvádí, že nemá v úmyslu podíl dále zvyšovat a nechce zastoupení v představenstvu Besi.
- 27. 8. 2026Akash Palkhiwala zvolen do správní radyS okamžitou platností byl do správní rady a jejího výboru pro audit zvolen Akash Palkhiwala.
- 13. 8. 2026Výsledky za 3. čtvrtletí fiskálního roku 2026Rekordní tržby 9,12 mld. USD za 3. čtvrtletí fiskálního roku 2026 vzrostly meziročně o 25 %.
Srovnání s podobnými firmami
Firmy z oblasti technologií v atlasu, seřazené podle tržeb. Tržby a zisk přepočtené na dolary kurzem ČNB.
| Applied Materials |  Amazon |  Apple |  Microsoft |  Nvidia | |
|---|---|---|---|---|---|
| Tržby, USD | 28,4 mld. | 717 mld. | 479 mld. | 332 mld. | 216 mld. |
| Čistý zisk, USD | 7,0 mld. | 77,7 mld. | 132 mld. | 134 mld. | 120 mld. |
| Čistá marže | 24,7 % | 10,8 % | 27,6 % | 40,3 % | 55,6 % |
| Růst tržeb za 5 let, ročně | +10,5 % | +13,2 % | +5,5 % | +14,6 % | +66,9 % |
| Návratnost kapitálu | 34 % | 19 % | 118 % | 30 % | 76 % |
| Dluhy splatí za | 0,8 roku | 0,5 roku | 0,6 roku | 0,2 roku | 0,1 roku |
| Dividendu zvyšuje | 8 let | nevyplácí | 14 let | 16 let | 2 roky |
| Vráceno akcionářům za 5 let | 86 % volného CF | 15 % volného CF | 93 % volného CF | 66 % volného CF | 49 % volného CF |
| Počet akcií za 5 let | −12,5 % | +6,2 % | −12,7 % | −2,0 % | −2,3 % |
| Hodnocení | 23 z 24 | 18 z 24 | 23 z 24 | 24 z 24 | 23 z 24 |
| Piotroski F-score | 7 z 9 | 6 z 9 | 9 z 9 | 6 z 9 | 4 z 9 |
| Známí investoři | 5 | 11 | 6 | 9 | 5 |
| Odhad férové hodnoty | 207,79 USD | 99,50 USD | 141,67 USD | 370,29 USD | 87,05 USD |
Základní informace
Karta akcie
- Ticker
- AMAT
- Burza
- Nasdaq
- ISIN
- US0382221051
- Měna
- USD
- Odvětví
- Polovodiče
- Sídlo
- Santa Clara, Kalifornie
- Fiskální rok končí
- poslední neděle října
- Počet akcií
- 793,6 mil. k 26. 7. 2026
- Další výsledky
- kolem 12. 11. 2026 odhad podle loňska
- CIK u SEC
- 0000006951
Odkazy
- Cena a graf (TradingView)
- Web firmy
- Pro investory (výsledky, prezentace, termíny dividend)
- Odhady analytiků (Yahoo Finance)
- Doporučení analytiků (Nasdaq)
- Porovnat s jinými akciemi v atlasu
Obchodování
Obchoduje se na burze Nasdaq v amerických dolarech. Z korunového účtu vám broker měnu převede a účtuje si za to kurzový rozdíl.
Běžně 15:30–22:00 našeho času. Na jaře a na podzim, kdy USA a Evropa mění čas v jiné dny, 14:30–21:00.
Je akcie Applied Materials levná, nebo drahá?
Porovnáme cenu na burze s odhadem, kolik akcie stojí podle dosavadních výsledků firmy.
Zjistěte aktuální cenu
Cenu akcie AMAT na burze Nasdaq v amerických dolarech najdete na TradingView nebo u svého brokera.
Otevřít AMAT na TradingView (otevře se v novém okně)Zadejte ji do pole nad záložkami
Pole Aktuální cena akcie je hned nad záložkami. Odhad vpravo pak ukáže, jestli je akcie levná, nebo drahá.
Odhad férové hodnoty na akcii
Co cena říká o očekávání trhu
Odkud se odhad bere
Podrobný výpočet a vlastní předpoklady
Předpoklady
Změňte je a odhad se hned přepočítá.
Jak moc odhad závisí na předpokladech
Jak výpočet funguje
Levná akcie nemusí být výhodná koupě a drahá nemusí být špatná: odhad vychází jen z minulých čísel, nepočítá s výhledem firmy ani s odhady analytiků. Nejde o investiční doporučení.
Cenové hranice
Co by znamenaly různé ceny jedné akcie v amerických dolarech. Spočítané jen z výkazů (zisk na akcii 8,66 USD za FY2025, dividenda 2,12 USD ročně). Najděte si aktuální cenu na TradingView nebo u brokera a podívejte se, kam v žebříčku padne.
| 249,35 USD | Nad touto cenou je akcie podle odhadu drahá |
| 216,50 USD | Cena za 25 let zisku (P/E 25): trh by čekal rychlý růst |
| 207,79 USD | Odhad férové hodnoty |
| 166,24 USD | Pod touto cenou je akcie podle odhadu levná |
| 129,90 USD | Cena za 15 let zisku (P/E 15): dlouhodobý průměr trhů |
| 70,67 USD | Dividenda by vynášela 3 % ročně |
| 42,40 USD | Dividenda by vynášela 5 % ročně |
Čtyři oblasti, v každé šest testů ano/ne, všechny z výkazů. Rozklikněte oblast a uvidíte, co firma splňuje a co ne. Ocenění podle ceny do hodnocení nepočítáme, protože web ceny neukazuje. Cenu porovnáte s odhadem v záložce Férová cena.
celkem splněných testů
Růst6/6
- ✓Tržby za 5 let rostlyprůměrně 10,5 % ročně
- ✓Tržby rostly rychleji než 5 % ročněprůměrně 10,5 % ročně
- ✓Zisk na akcii za 5 let rostlprůměrně 17,2 % ročně
- ✓Zisk na akcii rostl rychleji než 8 % ročněprůměrně 17,2 % ročně
- ✓Zisk na akcii v posledním roce vzrostl8,61 → 8,66 USD
- ✓Tržby v posledním roce vzrostly+4,4 % proti předchozímu roku
Ziskovost6/6
- ✓Čistá marže nad 10 %24,7 % tržeb
- ✓Čistá marže nad 20 %24,7 % tržeb
- ✓Provozní marže nad 15 %29,2 % tržeb
- ✓Návratnost vlastního kapitálu nad 15 %34 % (čistý zisk / vlastní kapitál)
- ✓Kladné volné cash flowprovozní cash flow minus investice
- ✓Návratnost aktiv nad 7 %19,3 % (čistý zisk / celková aktiva)
Finanční zdraví6/6
- ✓Krátkodobá aktiva pokryjí krátkodobé závazkypoměr 2,61
- ✓Hotovost pokryje dluh splatný do rokahotovost vs. krátkodobá část dluhu
- ✓Dluh je nižší než vlastní kapitáldluh / vlastní kapitál 0,32
- ✓Dluh se splatí z provozního cash flow do 3 let0,8 roku provozního cash flow
- ✓Provozní zisk pokryje úroky aspoň osmkrát30,8×
- ✓Zadlužení za 5 let nevzrostlodluh / vlastní kapitál 0,52 → 0,32
Stabilita5/6
- ✓Čistý zisk kladný v každém z 5 letkladný ve všech 5 posledních fiskálních letech
- ✓Volné cash flow kladné v každém z 5 letkladné ve všech 5 posledních fiskálních letech
- ✓Tržby za 5 let klesly nejvýš jednoumeziroční pokles 0× za 5 let
- ✗Marže je aspoň na průměru 5 letteď 24,7 %, průměr 25,6 %
- ✓Marže kolísá nejvýš o 10 procentních bodůrozpětí za 5 let 1,7 p. b.
- ✓Firma neředí akcionářepočet akcií za 5 let −12,5 %
Dividendy hodnotíme zvlášť a do celkového hodnocení je nepočítáme, protože růstová firma, která zisk investuje, nemusí být horší.
Dividendy5/6
- ✓Vyplácí dividendupravidelně
- ✓Zvyšuje ji aspoň 5 let po sobě8 let v řadě
- ✗Zvyšuje ji aspoň 10 let po sobě8 let v řadě
- ✓Za 5 let rostla rychleji než 3 % ročněprůměrně 15,4 % ročně
- ✓Je krytá ziskemvýplatní poměr 21 %, hranice 75 %
- ✓Je krytá volným cash flowz volného cash flow 24 %
Známá skóre
Piotroski F-score
7 z 9
Za fiskální rok 2025 vychází silná firma. Skóre sčítá devět jednoduchých testů zisku, zadlužení a efektivity proti předchozímu roku.
- ✓Firma je v zisku (návratnost aktiv nad nulou)
- ✓Provozní cash flow je kladné
- ✗Návratnost aktiv se proti loňsku zlepšila
- ✓Provozní cash flow je vyšší než čistý zisk
- ✓Dluh vůči aktivům proti loňsku klesl
- ✓Krátkodobá likvidita se zlepšila
- ✓Firma nevydala nové akcie
- ✓Hrubá marže se zlepšila
- ✗Obrat aktiv se zlepšil (tržby / aktiva)
Altman Z-score
10,17
Za fiskální rok 2025: bezpečná zóna. Skóre odhaduje riziko bankrotu z likvidity, nerozděleného zisku, provozního zisku a vlastního kapitálu. Nad 2,6 je bezpečná zóna, pod 1,1 riziková.
Používáme verzi Z″, která nepotřebuje tržní cenu akcií a hodí se i pro firmy mimo výrobu. Pro banky a pojišťovny se nepočítá.
Testy ukazují, jak firma hospodařila, nic víc. Nejde o doporučení k nákupu ani prodeji. Šedý otazník znamená, že potřebný údaj firma ve standardní podobě nevykazuje. Výhled analytiků chybí, protože jejich odhady jsou placená data.
Z výročních zpráv 10-K. Fiskální rok končí poslední neděle října.
Ukazatele s vysvětlením
Ze 100 USD tržeb zůstane po nákladech na zboží 49 USD. Vysoká marže znamená silnou značku nebo technologii.
Ze 100 USD tržeb je 25 USD čistého zisku.
Ze 100 USD vlastního kapitálu firma za rok vydělala 34 USD. Nad 15 % je dobré, u firem s velkými odkupy bývá ROE uměle vysoké.
Tolik čistého zisku se proměnilo ve volné peníze. Kolem 100 % a víc je zdravé, dlouhodobě málo znamená, že zisk je hlavně na papíře nebo ho spolknou investice.
Dluhů je málo proti vlastním penězům firmy.
Akcií ubývá o 2,6 % ročně, každá je větší kus firmy.
Čára ukazuje vývoj až za posledních 8 let, tečka je poslední rok. Červená znamená, že se ukazatel za tu dobu zhoršil.
Kam jdou peníze z tržeb
Z každých 100 USD tržeb za fiskální rok 2025 zůstalo firmě 25 USD čistého zisku. Nejvíc stála položka náklady na prodané zboží a služby (51 USD). Ostatní výnosy, například úroky z hotovosti nebo podíly na zisku jiných firem, přidaly 3,5 USD.
Jak to počítáme
Ostatní provozní náklady jsou zbytek, který firma neuvádí zvlášť nebo ho ve výkazu pojmenovává po svém, například odpisy, jednorázové položky nebo u některých firem i prodej a marketing.
Poslední čtvrtletí
Za čtvrtletí do 26. 7. 2026 měla firma tržby 9,1 mld. USD, o 24,8 % víc než před rokem, zisk na akcii 3,17 USD (+42,8 %).
| Čtvrtletí do | Tržby, mld. USD | Proti loňsku | Zisk na akcii, USD | Proti loňsku |
|---|---|---|---|---|
| 26. 7. 2026 | 9,12 | +24,8 % | 3,17 | +42,8 % |
| 26. 4. 2026 | 7,91 | +11,4 % | 3,51 | +33,5 % |
| 25. 1. 2026 | 7,01 | −2,1 % | 2,54 | +75,2 % |
| 26. 10. 2025* | 6,80 | −3,5 % | 2,37 | +13,4 % |
Ze čtvrtletních zpráv 10-Q, změna proti stejnému čtvrtletí před rokem. * Poslední čtvrtletí fiskálního roku dopočítané z výroční zprávy (rok minus devět měsíců).
Vývoj po letech
| Fiskální rokčástky v mld. USD | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tržby | 16,7 | 14,6 | 17,2 | 23,1 | 25,8 | 26,5 | 27,2 | 28,4 |
| Hrubý zisk | 7,5 | 6,4 | 7,7 | 10,9 | 12,0 | 12,4 | 12,9 | 13,8 |
| hrubá marže | 45 % | 44 % | 45 % | 47 % | 47 % | 47 % | 47 % | 49 % |
| Výzkum a vývoj | 2,02 | 2,05 | 2,23 | 2,49 | 2,77 | 3,10 | 3,23 | 3,57 |
| Prodej, marketing a správa | 1,00 | 0,98 | 1,09 | 1,23 | 1,44 | 1,63 | 1,80 | 1,77 |
| Provozní zisk | 4,49 | 3,35 | 4,37 | 6,89 | 7,79 | 7,65 | 7,87 | 8,29 |
| Zisk před zdaněním | 4,40 | 3,27 | 4,17 | 6,77 | 7,60 | 7,72 | 8,15 | 9,27 |
| Daň z příjmů | 1,36 | 0,56 | 0,55 | 0,88 | 1,07 | 0,86 | 0,98 | 2,27 |
| Čistý zisk | 3,04 | 2,71 | 3,62 | 5,89 | 6,53 | 6,86 | 7,18 | 7,00 |
| čistá marže | 18 % | 19 % | 21 % | 26 % | 25 % | 26 % | 26 % | 25 % |
| Zisk na akcii (USD) | 2,96 | 2,86 | 3,92 | 6,40 | 7,44 | 8,11 | 8,61 | 8,66 |
| Dividenda na akcii (USD) | 0,70 | 0,83 | 0,87 | 0,94 | 1,02 | 1,22 | 1,52 | 1,78 |
| výplatní poměr ze zisku | 24 % | 29 % | 22 % | 15 % | 14 % | 15 % | 18 % | 21 % |
| Provozní cash flow | 3,79 | 3,25 | 3,80 | 5,44 | 5,40 | 8,70 | 8,68 | 7,96 |
| Investice do majetku | 0,62 | 0,44 | 0,42 | 0,67 | 0,79 | 1,11 | 1,19 | 2,26 |
| Volné cash flow | 3,17 | 2,81 | 3,38 | 4,77 | 4,61 | 7,59 | 7,49 | 5,70 |
| Odpisy | 0,46 | 0,36 | 0,38 | 0,39 | 0,44 | 0,52 | 0,39 | 0,44 |
| Akciové odměny zaměstnancům | 0,26 | 0,26 | 0,31 | 0,35 | 0,41 | 0,49 | 0,58 | 0,67 |
| Vyplacené dividendy | 0,61 | 0,77 | 0,79 | 0,84 | 0,87 | 0,98 | 1,19 | 1,38 |
| výplatní poměr z volného CF | 19 % | 27 % | 23 % | 18 % | 19 % | 13 % | 16 % | 24 % |
| Zpětné odkupy akcií | 5,28 | 2,40 | 0,65 | 3,75 | 6,10 | 2,19 | 3,82 | 4,90 |
| Hotovost | 3,44 | 3,13 | 5,35 | 5,00 | 2,00 | 6,13 | 8,02 | 7,24 |
| Dluhy (úvěry a dluhopisy) | 5,31 | 5,31 | 5,45 | 5,45 | 5,46 | 5,56 | 6,96 | 6,56 |
| Vlastní kapitál | 6,8 | 8,2 | 10,6 | 12,2 | 12,2 | 16,3 | 19,0 | 20,4 |
| Počet akcií (mld., zředěný) | 1,03 | 0,95 | 0,92 | 0,92 | 0,88 | 0,85 | 0,83 | 0,81 |
Tržby a ziskmld. USD
| Rok | Tržby | Provozní zisk | Čistý zisk | Čistá marže |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 28,4 | 8,29 | 7,00 | 25 % |
| 2024 | 27,2 | 7,87 | 7,18 | 26 % |
| 2023 | 26,5 | 7,65 | 6,86 | 26 % |
| 2022 | 25,8 | 7,79 | 6,53 | 25 % |
| 2021 | 23,1 | 6,89 | 5,89 | 26 % |
| 2020 | 17,2 | 4,37 | 3,62 | 21 % |
| 2019 | 14,6 | 3,35 | 2,71 | 19 % |
| 2018 | 16,7 | 4,49 | 3,04 | 18 % |
Hrubý zisk a nákladymld. USD
| Rok | Hrubý zisk | Výzkum | Prodej a správa | Daň |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 13,8 | 3,57 | 1,77 | 2,27 |
| 2024 | 12,9 | 3,23 | 1,80 | 0,98 |
| 2023 | 12,4 | 3,10 | 1,63 | 0,86 |
| 2022 | 12,0 | 2,77 | 1,44 | 1,07 |
| 2021 | 10,9 | 2,49 | 1,23 | 0,88 |
| 2020 | 7,7 | 2,23 | 1,09 | 0,55 |
| 2019 | 6,4 | 2,05 | 0,98 | 0,56 |
| 2018 | 7,5 | 2,02 | 1,00 | 1,36 |
Na jednu akciiUSD
| Rok | Zisk | Dividenda | Výplatní poměr |
|---|---|---|---|
| 2025 | 8,66 | 1,78 | 21 % |
| 2024 | 8,61 | 1,52 | 18 % |
| 2023 | 8,11 | 1,22 | 15 % |
| 2022 | 7,44 | 1,02 | 14 % |
| 2021 | 6,40 | 0,94 | 15 % |
| 2020 | 3,92 | 0,87 | 22 % |
| 2019 | 2,86 | 0,83 | 29 % |
| 2018 | 2,96 | 0,70 | 24 % |
Cash flowmld. USD
| Rok | Provozní | Investice | Volné |
|---|---|---|---|
| 2025 | 7,96 | 2,26 | 5,70 |
| 2024 | 8,68 | 1,19 | 7,49 |
| 2023 | 8,70 | 1,11 | 7,59 |
| 2022 | 5,40 | 0,79 | 4,61 |
| 2021 | 5,44 | 0,67 | 4,77 |
| 2020 | 3,80 | 0,42 | 3,38 |
| 2019 | 3,25 | 0,44 | 2,81 |
| 2018 | 3,79 | 0,62 | 3,17 |
Výplaty akcionářůmmld. USD
| Rok | Dividendy | Z volného CF | Odkupy akcií |
|---|---|---|---|
| 2025 | 1,38 | 24 % | 4,90 |
| 2024 | 1,19 | 16 % | 3,82 |
| 2023 | 0,98 | 13 % | 2,19 |
| 2022 | 0,87 | 19 % | 6,10 |
| 2021 | 0,84 | 18 % | 3,75 |
| 2020 | 0,79 | 23 % | 0,65 |
| 2019 | 0,77 | 27 % | 2,40 |
| 2018 | 0,61 | 19 % | 5,28 |
Rozvaha a akciemld. USD
| Rok | Hotovost | Dluhy | Vlastní kapitál | Akcií, mld. |
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 7,24 | 6,56 | 20,4 | 0,81 |
| 2024 | 8,02 | 6,96 | 19,0 | 0,83 |
| 2023 | 6,13 | 5,56 | 16,3 | 0,85 |
| 2022 | 2,00 | 5,46 | 12,2 | 0,88 |
| 2021 | 5,00 | 5,45 | 12,2 | 0,92 |
| 2020 | 5,35 | 5,45 | 10,6 | 0,92 |
| 2019 | 3,13 | 5,31 | 8,2 | 0,95 |
| 2018 | 3,44 | 5,31 | 6,8 | 1,03 |
Dividenda se vyplácí čtvrtletně. Za fiskální rok 2025 činila 1,78 USD na akcii, o 17,1 % víc než rok předtím. Za posledních 5 let rostla v průměru o 15,4 % ročně. Od roku 2018 ji firma každý rok zvýšila. Naposledy se změnila ve čtvrtletí do 26. 4. 2026: z 0,46 na 0,53 USD (+15,2 %).
Vyhlášené dividendy
Další výplata 0,53 USD na akcii 10. 12. 2026. Nárok má, kdo akcii koupí nejpozději obchodní den před dnem bez dividendy 19. 11. 2026.
| Vyhlášena | USD na akcii | Bez dividendy | Rozhodný den | Výplata |
|---|---|---|---|---|
| 10. 9. 2026 | 0,53 | 19. 11. 2026 | 19. 11. 2026 | 10. 12. 2026 |
Jak to počítáme
Datum vyhlášení odkazuje na zdroj. V USA je od května 2024 den bez dividendy stejný jako rozhodný den, akcii proto musíte mít koupenou nejpozději obchodní den před ním. Peníze přijdou na účet u brokera v den výplaty nebo o pár dní později.
Co dostávají akcionáři
Za fiskální roky 2021–2025 firma vrátila akcionářům zhruba 26 mld. USD: 5,3 mld. na dividendách a 20,8 mld. odkupem vlastních akcií. To je 86 % jejího volného cash flow za stejné období.
Návratnost investice
Jak to počítáme
Skutečný výnos záleží na tom, za kolik akcii koupíte a za kolik ji prodáte. Odkupy počítáme podle úbytku zředěného počtu akcií, takže zahrnují i nové akcie pro zaměstnance.
Dividenda na akcii
Kolik vám vynese dividenda
- Hrubá dividenda za rok
- 461 Kč
- Po srážce 15 % v USA
- 392 Kč
- Každé čtvrtletí přijde asi
- 98 Kč
Kolik akcie stojí a jaký je výnos, spočítáme, když nahoře zadáte cenu.
Při současné dividendě 2,12 USD na akcii ročně a kurzu ČNB 21,754 Kč za dolar ze dne 14. 10. 2026. Bez poplatků a kurzového rozdílu brokera. Při srážce 15 % v USA už v Česku nic nedoplácíte.
Výplatní poměr za FY2025
Tolik ze zisku na akcii šlo na dividendu.
Z volného cash flow (provozní cash flow minus investice) to bylo 24 %.
Jednorázové výdaje nebo odpisy umí poměr v jednom roce hodně zvednout, proto se vyplatí sledovat víc let v záložce Hospodaření.
Dividendy v korunách
Na 10 akcií by za fiskální roky 2016–2025 přišlo celkem 2 191 Kč hrubého, po zdanění 15 % asi 1 862 Kč. Počet akcií změníte v kalkulačce výše.
Dividenda za fiskální rok přepočtená průměrem kurzů ČNB k poslednímu dni každého měsíce roku, do kterého připadá většina fiskálního roku. Bez poplatků a kurzových rozdílů brokera.
Vyhlášené dividendy po čtvrtletích
| čtvrtletí do 26. 7. 2026 | 0,53 USD |
| čtvrtletí do 26. 4. 2026 | 0,53 USD |
| čtvrtletí do 25. 1. 2026 | 0,46 USD |
| čtvrtletí do 26. 10. 2025 | 0,46 USD |
| čtvrtletí do 27. 7. 2025 | 0,46 USD |
| čtvrtletí do 27. 4. 2025 | 0,46 USD |
Částky na akcii, jak je firma uvádí ve výkazech.
Zpětné odkupy: firma má schválený odkup vlastních akcií ještě za 12,8 mld. USD (k 26. 7. 2026). Odkupy snižují počet akcií, takže na každou zbývající připadne větší díl zisku.
Daně
Dividendy
- Americká srážková daň je 15 %, pokud máte u brokera vyplněný formulář W-8BEN. Bez něj je to 30 %.
- V Česku se zahraniční dividendy daní 15 %. Daň zaplacenou v USA si do této výše započtete, takže při srážce 15 % už nic nedoplácíte.
Prodej akcií
Zisk z prodeje je osvobozený, když akcii držíte déle než 3 roky nebo když příjmy z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhnou 100 000 Kč.
Příklad: 100 akcií AMAT
| Roční dividenda 2,12 USD na akcii | 212,00 USD |
| Srážka v USA (15 %) | −31,80 USD |
| Připsáno na účet | 180,20 USD |
| Doplatek v Česku (15 % minus započtená srážka) | 0 USD |
Daně z amerických akcií podrobně. Zjednodušení pro daňové rezidenty ČR v roce 2026, ne daňové poradenství.
Kdo firmu vlastní, jak s akciemi obchodují lidé, kteří ji řídí, a co firma oznámila. Všechno z veřejných hlášení americkému úřadu SEC.
Známí investoři
Akcii podle hlášení 13F za čtvrtletí do 30. 6. 2026 drží 5 z 24 sledovaných investorů.
| Investor | Podíl na jeho portfoliu | Počet akcií | Hodnota | Za čtvrtletí |
|---|---|---|---|---|
| Stephen Mandel | 5,3 % | 1,2 mil. | 873 mil. USD | nová pozice |
| Ray Dalio | 0,9 % | 291 426 | 211 mil. USD | prodej části −48 % |
| Christopher Davis | 0,3 % | 102 521 | 74 mil. USD | prodej části −91 % |
| Tom Gayner k 30. 9. 2026 | 0,1 % | 36 350 | 19 mil. USD | beze změny |
| Glenn Greenberg | < 0,1 % | 961 | 0,7 mil. USD | beze změny |
Hlášení vychází až 45 dnů po konci čtvrtletí, investor mohl pozici mezitím změnit. Hodnota je ke konci čtvrtletí podle hlášení. Všichni sledovaní investoři
Obchody vedení a velkých akcionářů
Za posledních 12 měsíců prodali lidé z vedení a velcí akcionáři akcie za 181 mil. USD (9 lidí), nákup na burze žádný.
| Den | Kdo | Obchod | Akcií | Cena, USD | Hodnota | Drží potom |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2. 10. 2026 | Adam Sandershlavní účetní | prodej | 725 | 544,56 | 0,4 mil. USD | 3 181 |
| 8. 9. 2026 | Judy Brunerčlen správní rady | prodej | 1 000 | 465,00 | 0,5 mil. USD | 25 544 |
| 25. 8. 2026 | Brice Hillfinanční ředitel | prodej | 7 500 | 479,25 | 3,6 mil. USD | 128 613 |
| 30. 6. 2026 | Gary E. Dickersongenerální ředitel | prodej | 20 000 | 735,22 | 14,7 mil. USD | 1,6 mil. |
| 29. 6. 2026 | Gary E. Dickersongenerální ředitel | prodej | 58 321 | 700,36 | 40,8 mil. USD | 1,6 mil. |
| 18. 6. 2026 | Prabu G. Rajaprezident firmy | prodej | 10 000 | 633,53 | 6,3 mil. USD | 346 642 |
| 16. 6. 2026 | Gary E. Dickersongenerální ředitel | prodej | 71 727 | 593,75 | 42,6 mil. USD | 1,7 mil. |
| 16. 6. 2026 | Omkaram Nalamasutechnický ředitel | prodej | 24 263 | 593,43 | 14,4 mil. USD | 146 916 |
| 16. 6. 2026 | Thomas J. Iannottičlen správní rady | prodej | 9 250 | 599,77 | 5,5 mil. USD | 40 559 |
| 15. 6. 2026 | Gary E. Dickersongenerální ředitel | prodej | 11 273 | 590,03 | 6,7 mil. USD | 1,8 mil. |
| 15. 6. 2026 | Omkaram Nalamasutechnický ředitel | prodej | 10 737 | 591,95 | 6,4 mil. USD | 171 179 |
| 15. 6. 2026 | Timothy M. Deanečlen vedení | prodej | 8 621 | 590,76 | 5,1 mil. USD | 134 631 |
| 4. 6. 2026 | Prabu G. Rajaprezident firmy | prodej | 50 000 | 505,28 | 25,3 mil. USD | 356 642 |
| 3. 6. 2026 | Brice Hillfinanční ředitel | prodej | 2 500 | 498,86 | 1,2 mil. USD | 136 113 |
| 26. 5. 2026 | Judy Brunerčlen správní rady | prodej | 1 128 | 450,00 | 0,5 mil. USD | 26 544 |
Jak to počítáme
Formulář 4 musí lidé z vedení, členové správní rady a akcionáři nad 10 % podat do dvou pracovních dnů po obchodu. Akcie jako odměnu, uplatnění opcí a akcie prodané na daně neukazujeme. Cena je průměrná cena obchodu podle formuláře.
Akcionáři s podílem nad 5 %
| Akcionář | Podíl | Akcií | Hlášení |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc | 9,7 % | 76,8 mil. | 28. 1. 2026pozvánka na valnou hromadu |
| Vanguard Capital Management | 7,5 % | 59,5 mil. | 29. 4. 202613G |
Jak to počítáme
Hlášení 13D nebo 13G musí podat každý, kdo získá víc než 5 % akcií (strojově čitelná jsou od prosince 2024). Pozvánka na valnou hromadu uvádí velké akcionáře k rozhodnému dni valné hromady. Když má akcionář obojí, platí novější z nich. Velcí správci fondů (Vanguard, BlackRock) drží akcie za klienty svých fondů.
Kolik bere generální ředitel
Gary E. Dickerson dostal za fiskální rok do 26. 10. 2025 odměnu 29,6 mil. USD podle tabulky odměn, skutečně vyplaceno po přecenění akcií 87,0 mil. USD.
| Rok do | Generální ředitel | Odměna | Skutečně vyplaceno | Ze 100 USD v akciích |
|---|---|---|---|---|
| 26. 10. 2025 | Gary E. Dickerson | 29,6 mil. USD | 87,0 mil. USD | 392 USD |
| 27. 10. 2024 | Gary E. Dickerson | 27,8 mil. USD | 86,1 mil. USD | 316 USD |
| 29. 10. 2023 | Gary E. Dickerson | 26,9 mil. USD | 71,9 mil. USD | 221 USD |
| 30. 10. 2022 | Gary E. Dickerson | 20,4 mil. USD | −22,1 mil. USD | 150 USD |
| 31. 10. 2021 | Gary E. Dickerson | 35,3 mil. USD | 145 mil. USD | 226 USD |
Jak to počítáme
Odměna zahrnuje plat, bonusy a akcie podle hodnoty při udělení; sloupec „Skutečně vyplaceno“ přepočítává akcie na jejich hodnotu na konci roku. Poslední sloupec ukazuje, kolik by bylo ze 100 USD investovaných do akcií na začátku sledovaného období.
Aktuality z oznámení firmy
- 26. 10. 2026Applied Materials zvýší podíl v Besi na přibližně 20 %Společnost uzavřela dohodu o urychleném odkupu akcií nizozemského výrobce montážních zařízení pro polovodiče BE Semiconductor Industries (Besi) a zvýší svůj podíl na přibližně 20 % akcií. Dodání akcií podléhá uplynutí čekací lhůty podle amerického antimonopolního zákona HSR. Společnost uvádí, že nemá v úmyslu podíl dále zvyšovat a nechce zastoupení v představenstvu Besi.
- 27. 8. 2026Akash Palkhiwala zvolen do správní radyS okamžitou platností byl do správní rady a jejího výboru pro audit zvolen Akash Palkhiwala.
- 13. 8. 2026Výsledky za 3. čtvrtletí fiskálního roku 2026Rekordní tržby 9,12 mld. USD za 3. čtvrtletí fiskálního roku 2026 vzrostly meziročně o 25 %.
Jen oznámení, která firma podala americkému úřadu SEC za poslední čtyři měsíce. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy; čísla jsme strojově porovnali s originálem. Rozhodující je vždy originál.
Oznámení firmy
Poslední dokumenty, které firma podala americkému dozoru SEC. Odkaz vede na originál v angličtině.
- 26. 10. 2026Jiná důležitá událost 8-K
- 27. 8. 2026Změna ve vedení firmy, Informace pro investory 8-K
- 20. 8. 2026Čtvrtletní zpráva za období do 26. 7. 2026 10-Q
- 13. 8. 2026Výsledky hospodaření 8-K
- 21. 5. 2026Čtvrtletní zpráva za období do 26. 4. 2026 10-Q
- 14. 5. 2026Výsledky hospodaření 8-K
- 13. 3. 2026Výsledky hlasování akcionářů 8-K
- 19. 2. 2026Čtvrtletní zpráva za období do 25. 1. 2026 10-Q
- 12. 2. 2026Výsledky hospodaření 8-K
- 12. 2. 2026Informace pro investory, Jiná důležitá událost 8-K
- 28. 1. 2026Pozvánka na valnou hromadu DEF 14A
- 12. 12. 2025Výroční zpráva za rok do 26. 10. 2025 10-K
Insideři (vedení a velcí akcionáři) naposledy hlásili obchod s akciemi 5. 10. 2026. Všechny obchody insiderů
Zdroje
- Výroční zpráva 10-K za fiskální rok končící 26. 10. 2025, podaná 12. 12. 2025
- Čtvrtletní zpráva 10-Q za období do 26. 7. 2026, podaná 20. 8. 2026
- Strojově čitelná data XBRL (SEC company facts, APPLIED MATERIALS INC /DE), stažená 8. 11. 2026
Zisk na akcii a dividendy jsou přepočtené na dnešní počet akcií, tedy po případných splitech.