ADP
Akcie s tickerem ADP na burze Nasdaq, odvětví IT služby. Oficiálně AUTOMATIC DATA PROCESSING INC.
Zpracovává mzdy a personální agendu pro firmy, hlavně v USA. Vydělává na poplatcích za služby a na úrocích z peněz klientů, které drží do výplaty mezd. Dividendu vyplácí každé čtvrtletí a zvyšuje ji přes 50 let.
Proč tu cenu nevidíte?
Zveřejňovat ceny z burz smí jen ten, kdo za ně platí licenci. TradingView je ukazuje zdarma; zadaná cena zůstane jen ve vašem prohlížeči. Metodika
Silné stránky
- Tržby rostly rychleji než 5 % ročněprůměrně 7,9 % ročně
- Čistá marže nad 20 %20,1 % tržeb
- Krátkodobá aktiva pokryjí krátkodobé závazkypoměr 1,05
- Dividendu zvyšuje 18+ let v řadědividendy hodnotíme zvlášť
Na co si dát pozor
- Návratnost aktiv je pod 7 %7,0 % (čistý zisk / celková aktiva)
- Zadlužení za 5 let vzrostlodluh / vlastní kapitál 0,53 → 0,82
Výběr z testů v záložce Hodnocení. Testy ukazují, jak firma hospodařila, nejde o doporučení k nákupu ani prodeji.
Hlavní čísla
Čára ukazuje až posledních 8 let. Štítek pod číslem je průměrná roční změna za posledních 5 let.
Výhled vedení
Co firma čeká. Zdroj: zpráva o výsledcích za 1. čtvrtletí fiskálního roku 2027, 28. 10. 2026
- Společnost zvyšuje výhled na fiskální rok 2027 (končí 30. června 2027) pro růst tržeb a upraveného zředěného zisku na akcii (EPS).
- Tržby celé skupiny mají ve fiskálním roce 2027 vzrůst přibližně o 6 % (výhled z 29. července 2026: 5–6 %).
- Upravená marže EBIT (zisk před úroky a zdaněním) se má ve fiskálním roce 2027 zvýšit o 70 až 90 bazických bodů, beze změny proti výhledu z 29. července 2026.
- Upravený zředěný EPS má ve fiskálním roce 2027 vzrůst o 10 až 12 % (výhled z 29. července 2026: 9–11 %).
- Zředěný EPS (podle GAAP) má ve fiskálním roce 2027 vzrůst o 12 až 14 %.
- Tržby segmentu Employer Services mají ve fiskálním roce 2027 vzrůst přibližně o 6 % (výhled z 29. července 2026: 5–6 %).
- Tržby segmentu PEO Services mají ve fiskálním roce 2027 vzrůst o 5 až 7 %, beze změny proti výhledu z 29. července 2026.
- Úrokové výnosy z klientských prostředků (Client Funds Interest Revenue) mají ve fiskálním roce 2027 činit 1,59 až 1,61 mld. USD (výhled z 29. července 2026: 1,54–1,56 mld. USD).
Provozní čísla
- Tržby za 1. čtvrtletí fiskálního roku 2027 (červenec–září 2026) vzrostly meziročně o 6 % na 5,5 mld. USD; organicky v konstantní měně také o 6 %.
- Upravená marže EBIT vzrostla meziročně o 130 bazických bodů na 26,8 %; upravený EBIT vzrostl o 12 % na 1,5 mld. USD.
- Ukazatel „U.S. pays per control“ (segment Employer Services) vzrostl meziročně o 2 %.
- Úrokové výnosy z klientských prostředků vzrostly meziročně o 15 % na 329 mil. USD.
Výhled je odhad vedení firmy, ne náš, a firmy ho během roku mění. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy; čísla jsme strojově porovnali s originálem. Rozhodující je vždy originál.
Co dostávají akcionáři
Za fiskální roky 2022–2026 firma vrátila akcionářům zhruba 18,5 mld. USD: 10,8 mld. na dividendách a 7,7 mld. odkupem vlastních akcií. To je 88 % jejího volného cash flow za stejné období.
Graf po letech a návratnost investice při vaší ceně jsou v záložce .
Z čeho firma žije
Podíl na tržbách za fiskální rok 2026 podle výroční zprávy. Celkové tržby 21,9 mld. USD.
O firmě podrobně
ADP je globální poskytovatel řešení pro HR a mzdy, který začínal v roce 1949 jako služba pro výplatu mezd a dnes obsluhuje přes 1,1 mil. klientů a vyplácí přes 42 mil. pracovníků ve více než 140 zemích a územích. Segment Employer Services (fiskální rok 2026: tržby 14,8 mld. USD z celkových 21,9 mld. USD) nabízí cloudové platformy pro mzdy, benefity, talent management, řízení pracovní doby, compliance, HR a penzijní služby, a to od malých firem po velké podniky. Segment PEO, který nese název ADP TotalSource, poskytuje plnohodnotné PEO, v němž jsou zaměstnanci klientů spolu zaměstnáni společností ADP; ve fiskálním roce 2026 tržby z PEO činily 7,1 mld. USD a průměrný počet pracovníků na pracovišti (worksite employees) byl 762 000. Mezi hlavní produkty patří RUN Powered by ADP pro malé firmy (přes 980 000 firem), ADP Workforce Now pro střední a velké firmy v Severní Americe (přes 90 000 firem) a ADP Lyric pro velké nadnárodní podniky. Ve Spojených státech ADP vyplácí přibližně 26 mil. pracovníků, tj. zhruba každého šestého, a penzijní služby poskytuje přes 210 000 zaměstnavatelům.
Na co se firma soustředí
Vedení stojí na třech prioritách: vést v HCM technologiích s AI v jádru platforem, nabízet odbornou podporu a outsourcing HR a těžit z globálního rozsahu. Společnost plánuje dál investovat do prodejní organizace a prodejních technologií a posilovat globální mzdové služby.
Dividendy a odkupy akcií podle firmy
Správní rada v lednu 2026 schválila odkup kmenových akcií až za 6 mld. USD bez data expirace; k 30. červnu 2026 zbývalo v tomto programu přibližně 4,86 mld. USD.
Hlavní rizika podle firmy
- Změna předpisů, která by snížila objem sražených daní nebo zkrátila lhůtu k jejich odvodu, by snížila průměrné zůstatky klientů a tím úrokové výnosy z klientských prostředků.
- Jako spolu-zaměstnavatel v PEO může ADP nést povinnosti zaměstnavatele za mzdy a daně pracovníků na pracovišti; klienti nemusí platby odvést a jejich vymožení může být znemožněno nebo výrazně zdrženo, zejména při selhání banky či širším napětí v bankovním systému.
- Výpadky systémů, datových center nebo cloudových služeb mohou narušit služby klientům a poškodit výsledky.
- Změna úvěrového ratingu společnosti může nepříznivě ovlivnit provoz a snížit ziskovost.
- Pokud PEO přestane splňovat podmínky zaměstnavatele podle IRC a ERISA, bude pravděpodobně muset upravit obchodní model a může čelit vysokým pokutám.
Z výroční zprávy 10-K za rok končící 30. 6. 2026. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy. Rozhodující je vždy originál. Originál zprávy
Poslední aktuality
- 28. 10. 2026Výsledky za 1. čtvrtletí fiskálního roku 2027 a vyšší výhledTržby za 1. čtvrtletí (červenec–září 2026) vzrostly o 6 % na 5,5 mld. USD, upravený zředěný EPS o 13 % na 2,82 USD. Společnost zvyšuje výhled na fiskální rok 2027 pro růst tržeb a upraveného EPS.
- 29. 7. 2026Výsledky za fiskální rok 2026Za fiskální rok 2026 (do 30. června 2026) tržby vzrostly o 7 % na 21,9 mld. USD (o 6 % organicky v konstantní měně), upravený zředěný EPS o 11 % na 11,12 USD.
Srovnání s podobnými firmami
Firmy z odvětví „IT služby“ v atlasu, seřazené podle tržeb. Tržby a zisk přepočtené na dolary kurzem ČNB.
| ADP |  Accenture |  IBM | Infosys | |
|---|---|---|---|---|
| Tržby, USD | 21,9 mld. | 74,2 mld. | 67,5 mld. | 20,2 mld. |
| Čistý zisk, USD | 4,4 mld. | 8,4 mld. | 10,6 mld. | 3,3 mld. |
| Čistá marže | 20,1 % | 11,3 % | 15,7 % | 16,4 % |
| Růst tržeb za 5 let, ročně | +7,9 % | +8,0 % | +4,1 % | +8,3 % |
| Návratnost kapitálu | 73 % | 27 % | 32 % | 34 % |
| Dluhy splatí za | 0,9 roku | 0,8 roku | 4,6 roku | 1,6 roku* |
| Dividendu zvyšuje | 18+ let | 15 let | 18+ let | 4+ let |
| Vráceno akcionářům za 5 let | 88 % volného CF | 84 % volného CF | 53 % volného CF | 137 % volného CF |
| Počet akcií za 5 let | −5,8 % | −4,4 % | +5,8 % | −3,1 % |
| Hodnocení | 22 z 24 | 22 z 24 | 15 z 24 | 18 z 24 |
| Piotroski F-score | 7 z 9 | 6 z 9 | 6 z 9 | 6 z 8 |
| Známí investoři | 3 | 0 | 0 | 0 |
| Odhad férové hodnoty | 229,07 USD | 310,38 USD | 176,60 USD | 17,83 USD |
Základní informace
Karta akcie
- Ticker
- ADP
- Burza
- Nasdaq
- ISIN
- US0530151036
- Měna
- USD
- Odvětví
- IT služby
- Sídlo
- Roseland, New Jersey
- Fiskální rok končí
- 30. června
- Počet akcií
- 394,8 mil. k 27. 10. 2026
- Hodnota akcií na trhu
- 104 mld. USD k 31. 12. 2025, z výroční zprávy
- Další výsledky
- kolem 27. 1. 2027 odhad podle loňska
- CIK u SEC
- 0000008670
Hodnota akcií mimo vedení a velké akcionáře k polovině fiskálního roku podle výroční zprávy, ne podle dnešní ceny.
Odkazy
- Cena a graf (TradingView)
- Web firmy
- Pro investory (výsledky, prezentace, termíny dividend)
- Odhady analytiků (Yahoo Finance)
- Doporučení analytiků (Nasdaq)
- Porovnat s jinými akciemi v atlasu
Obchodování
Obchoduje se na burze Nasdaq v amerických dolarech. Z korunového účtu vám broker měnu převede a účtuje si za to kurzový rozdíl.
Běžně 15:30–22:00 našeho času. Na jaře a na podzim, kdy USA a Evropa mění čas v jiné dny, 14:30–21:00.
Je akcie ADP levná, nebo drahá?
Porovnáme cenu na burze s odhadem, kolik akcie stojí podle dosavadních výsledků firmy.
Zjistěte aktuální cenu
Cenu akcie ADP na burze Nasdaq v amerických dolarech najdete na TradingView nebo u svého brokera.
Otevřít ADP na TradingView (otevře se v novém okně)Zadejte ji do pole nad záložkami
Pole Aktuální cena akcie je hned nad záložkami. Odhad vpravo pak ukáže, jestli je akcie levná, nebo drahá.
Odhad férové hodnoty na akcii
Co cena říká o očekávání trhu
Odkud se odhad bere
Podrobný výpočet a vlastní předpoklady
Předpoklady
Změňte je a odhad se hned přepočítá.
Jak moc odhad závisí na předpokladech
Jak výpočet funguje
Levná akcie nemusí být výhodná koupě a drahá nemusí být špatná: odhad vychází jen z minulých čísel, nepočítá s výhledem firmy ani s odhady analytiků. Nejde o investiční doporučení.
Cenové hranice
Co by znamenaly různé ceny jedné akcie v amerických dolarech. Spočítané jen z výkazů (zisk na akcii 10,94 USD za FY2026, dividenda 6,80 USD ročně). Najděte si aktuální cenu na TradingView nebo u brokera a podívejte se, kam v žebříčku padne.
| 274,89 USD | Nad touto cenou je akcie podle odhadu drahá |
| 273,50 USD | Cena za 25 let zisku (P/E 25): trh by čekal rychlý růst |
| 229,07 USD | Odhad férové hodnoty |
| 226,67 USD | Dividenda by vynášela 3 % ročně |
| 183,26 USD | Pod touto cenou je akcie podle odhadu levná |
| 164,10 USD | Cena za 15 let zisku (P/E 15): dlouhodobý průměr trhů |
| 136,00 USD | Dividenda by vynášela 5 % ročně |
Čtyři oblasti, v každé šest testů ano/ne, všechny z výkazů. Rozklikněte oblast a uvidíte, co firma splňuje a co ne. Ocenění podle ceny do hodnocení nepočítáme, protože web ceny neukazuje. Cenu porovnáte s odhadem v záložce Férová cena.
celkem splněných testů
Růst6/6
- ✓Tržby za 5 let rostlyprůměrně 7,9 % ročně
- ✓Tržby rostly rychleji než 5 % ročněprůměrně 7,9 % ročně
- ✓Zisk na akcii za 5 let rostlprůměrně 12,5 % ročně
- ✓Zisk na akcii rostl rychleji než 8 % ročněprůměrně 12,5 % ročně
- ✓Zisk na akcii v posledním roce vzrostl9,98 → 10,94 USD
- ✓Tržby v posledním roce vzrostly+6,7 % proti předchozímu roku
Ziskovost5/6
- ✓Čistá marže nad 10 %20,1 % tržeb
- ✓Čistá marže nad 20 %20,1 % tržeb
- ✓Provozní marže nad 15 %28,2 % tržeb (zisk před úroky a daní)
- ✓Návratnost vlastního kapitálu nad 15 %73 % (čistý zisk / vlastní kapitál)
- ✓Kladné volné cash flowprovozní cash flow minus investice
- ✗Návratnost aktiv nad 7 %7,0 % (čistý zisk / celková aktiva)
Finanční zdraví5/6
- ✓Krátkodobá aktiva pokryjí krátkodobé závazkypoměr 1,05
- ✓Hotovost pokryje dluh splatný do rokahotovost vs. krátkodobá část dluhu
- ✓Dluh je nižší než vlastní kapitáldluh / vlastní kapitál 0,82
- ✓Dluh se splatí z provozního cash flow do 3 let0,9 roku provozního cash flow
- ✓Provozní zisk pokryje úroky aspoň osmkrát13,5× (zisk před úroky a daní)
- ✗Zadlužení za 5 let nevzrostlodluh / vlastní kapitál 0,53 → 0,82
Stabilita6/6
- ✓Čistý zisk kladný v každém z 5 letkladný ve všech 5 posledních fiskálních letech
- ✓Volné cash flow kladné v každém z 5 letkladné ve všech 5 posledních fiskálních letech
- ✓Tržby za 5 let klesly nejvýš jednoumeziroční pokles 0× za 5 let
- ✓Marže je aspoň na průměru 5 letteď 20,1 %, průměr 19,3 %
- ✓Marže kolísá nejvýš o 10 procentních bodůrozpětí za 5 let 2,2 p. b.
- ✓Firma neředí akcionářepočet akcií za 5 let −5,8 %
Dividendy hodnotíme zvlášť a do celkového hodnocení je nepočítáme, protože růstová firma, která zisk investuje, nemusí být horší.
Dividendy6/6
- ✓Vyplácí dividendupravidelně
- ✓Zvyšuje ji aspoň 5 let po sobě18 let v řadě
- ✓Zvyšuje ji aspoň 10 let po sobě18 let v řadě
- ✓Za 5 let rostla rychleji než 3 % ročněprůměrně 12,4 % ročně
- ✓Je krytá ziskemvýplatní poměr 61 %, hranice 75 %
- ✓Je krytá volným cash flowz volného cash flow 50 %
Známá skóre
Piotroski F-score
7 z 9
Za fiskální rok 2026 vychází silná firma. Skóre sčítá devět jednoduchých testů zisku, zadlužení a efektivity proti předchozímu roku.
- ✓Firma je v zisku (návratnost aktiv nad nulou)
- ✓Provozní cash flow je kladné
- ✗Návratnost aktiv se proti loňsku zlepšila
- ✓Provozní cash flow je vyšší než čistý zisk
- ✓Dluh vůči aktivům proti loňsku klesl
- ✓Krátkodobá likvidita se zlepšila
- ✓Firma nevydala nové akcie
- ✓Hrubá marže se zlepšila
- ✗Obrat aktiv se zlepšil (tržby / aktiva)
Altman Z-score
2,42
Za fiskální rok 2026: šedá zóna. Skóre odhaduje riziko bankrotu z likvidity, nerozděleného zisku, provozního zisku a vlastního kapitálu. Nad 2,6 je bezpečná zóna, pod 1,1 riziková.
Používáme verzi Z″, která nepotřebuje tržní cenu akcií a hodí se i pro firmy mimo výrobu. Pro banky a pojišťovny se nepočítá.
Testy ukazují, jak firma hospodařila, nic víc. Nejde o doporučení k nákupu ani prodeji. Šedý otazník znamená, že potřebný údaj firma ve standardní podobě nevykazuje. Výhled analytiků chybí, protože jejich odhady jsou placená data.
Z výročních zpráv 10-K. Fiskální rok končí 30. června.
Ukazatele s vysvětlením
Ze 100 USD tržeb zůstane po nákladech na zboží 46 USD. Vysoká marže znamená silnou značku nebo technologii.
Ze 100 USD tržeb je 20 USD čistého zisku.
Ze 100 USD vlastního kapitálu firma za rok vydělala 73 USD. Nad 15 % je dobré, u firem s velkými odkupy bývá ROE uměle vysoké.
Tolik čistého zisku se proměnilo ve volné peníze. Kolem 100 % a víc je zdravé, dlouhodobě málo znamená, že zisk je hlavně na papíře nebo ho spolknou investice.
Dluh je přiměřený vlastnímu kapitálu.
Akcií ubývá o 1,2 % ročně, každá je větší kus firmy.
Čára ukazuje vývoj až za posledních 8 let, tečka je poslední rok. Červená znamená, že se ukazatel za tu dobu zhoršil.
Kam jdou peníze z tržeb
Z každých 100 USD tržeb za fiskální rok 2026 zůstalo firmě 20 USD čistého zisku. Nejvíc stála položka náklady na prodané zboží a služby (54 USD). Ostatní výnosy, například úroky z hotovosti nebo podíly na zisku jiných firem, přidaly 4,5 USD.
Poslední čtvrtletí
Za čtvrtletí do 30. 9. 2026 měla firma tržby 5,5 mld. USD, o 6,1 % víc než před rokem, zisk na akcii 2,83 USD (+13,7 %).
| Čtvrtletí do | Tržby, mld. USD | Proti loňsku | Zisk na akcii, USD | Proti loňsku |
|---|---|---|---|---|
| 30. 9. 2026 | 5,49 | +6,1 % | 2,83 | +13,7 % |
| 30. 6. 2026* | 5,47 | +6,8 % | 2,45 | +9,9 % |
| 31. 3. 2026 | 5,94 | +7,0 % | 3,38 | +10,5 % |
| 31. 12. 2025 | 5,36 | +6,2 % | 2,62 | +11,5 % |
Ze čtvrtletních zpráv 10-Q, změna proti stejnému čtvrtletí před rokem. * Poslední čtvrtletí fiskálního roku dopočítané z výroční zprávy (rok minus devět měsíců).
Vývoj po letech
| Fiskální rokčástky v mld. USD | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tržby | 14,1 | 14,6 | 15,0 | 16,5 | 18,0 | 19,2 | 20,6 | 21,9 |
| Hrubý zisk | 6,1 | 6,1 | 6,4 | 7,0 | 8,1 | 8,7 | 9,5 | 10,2 |
| hrubá marže | 43 % | 42 % | 42 % | 43 % | 45 % | 45 % | 46 % | 46 % |
| Výzkum a vývoj | — | — | — | 0,80 | 0,84 | 0,96 | 0,99 | 1,03 |
| Prodej, marketing a správa | 3,06 | 3,00 | 3,04 | 3,23 | 3,55 | 3,78 | 4,05 | 4,41 |
| Zisk před zdaněním | 3,01 | 3,18 | 3,36 | 3,80 | 4,44 | 4,87 | 5,31 | 5,73 |
| Daň z příjmů | 0,71 | 0,72 | 0,76 | 0,86 | 1,03 | 1,12 | 1,23 | 1,32 |
| Čistý zisk | 2,29 | 2,47 | 2,60 | 2,95 | 3,41 | 3,75 | 4,08 | 4,41 |
| čistá marže | 16 % | 17 % | 17 % | 18 % | 19 % | 20 % | 20 % | 20 % |
| Zisk na akcii (USD) | 5,24 | 5,70 | 6,07 | 7,00 | 8,21 | 9,10 | 9,98 | 10,94 |
| Dividenda na akcii (USD) | 3,06 | 3,52 | 3,70 | 4,05 | 4,79 | 5,45 | 6,02 | 6,64 |
| výplatní poměr ze zisku | 58 % | 62 % | 61 % | 58 % | 58 % | 60 % | 60 % | 61 % |
| Provozní cash flow | 2,69 | 3,03 | 3,09 | 3,10 | 4,21 | 4,16 | 4,94 | 5,44 |
| Investice do majetku | 0,16 | 0,17 | 0,18 | 0,17 | 0,21 | 0,21 | 0,17 | 0,20 |
| Volné cash flow | 2,53 | 2,85 | 2,91 | 2,93 | 4,00 | 3,95 | 4,77 | 5,24 |
| Odpisy | 0,41 | 0,48 | 0,51 | 0,52 | 0,55 | 0,56 | 0,58 | 0,59 |
| Akciové odměny zaměstnancům | 0,17 | 0,13 | 0,18 | 0,20 | 0,22 | 0,24 | 0,27 | 0,24 |
| Vyplacené dividendy | 1,29 | 1,47 | 1,58 | 1,66 | 1,90 | 2,18 | 2,40 | 2,63 |
| výplatní poměr z volného CF | 51 % | 52 % | 54 % | 57 % | 48 % | 55 % | 50 % | 50 % |
| Zpětné odkupy akcií | 0,94 | 1,01 | 1,37 | 1,97 | 1,12 | 1,23 | 1,28 | 2,08 |
| Hotovost | 1,95 | 1,91 | 2,58 | 1,44 | 2,08 | 2,91 | 3,35 | 4,23 |
| Dluhy (úvěry a dluhopisy) | 2,00 | 3,01 | 2,99 | 2,99 | 2,99 | 2,99 | 8,74 | 4,97 |
| Vlastní kapitál | 5,40 | 5,75 | 5,67 | 3,23 | 3,51 | 4,55 | 6,19 | 6,03 |
| Počet akcií (mil., zředěný) | 437,6 | 432,7 | 428,1 | 421,1 | 415,7 | 412,2 | 408,7 | 403,3 |
Tržby a ziskmld. USD
| Rok | Tržby | Čistý zisk | Čistá marže |
|---|---|---|---|
| 2026 | 21,9 | 4,41 | 20 % |
| 2025 | 20,6 | 4,08 | 20 % |
| 2024 | 19,2 | 3,75 | 20 % |
| 2023 | 18,0 | 3,41 | 19 % |
| 2022 | 16,5 | 2,95 | 18 % |
| 2021 | 15,0 | 2,60 | 17 % |
| 2020 | 14,6 | 2,47 | 17 % |
| 2019 | 14,1 | 2,29 | 16 % |
Hrubý zisk a nákladymld. USD
| Rok | Hrubý zisk | Výzkum | Prodej a správa | Daň |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 10,2 | 1,03 | 4,41 | 1,32 |
| 2025 | 9,5 | 0,99 | 4,05 | 1,23 |
| 2024 | 8,7 | 0,96 | 3,78 | 1,12 |
| 2023 | 8,1 | 0,84 | 3,55 | 1,03 |
| 2022 | 7,0 | 0,80 | 3,23 | 0,86 |
| 2021 | 6,4 | — | 3,04 | 0,76 |
| 2020 | 6,1 | — | 3,00 | 0,72 |
| 2019 | 6,1 | — | 3,06 | 0,71 |
Na jednu akciiUSD
| Rok | Zisk | Dividenda | Výplatní poměr |
|---|---|---|---|
| 2026 | 10,94 | 6,64 | 61 % |
| 2025 | 9,98 | 6,02 | 60 % |
| 2024 | 9,10 | 5,45 | 60 % |
| 2023 | 8,21 | 4,79 | 58 % |
| 2022 | 7,00 | 4,05 | 58 % |
| 2021 | 6,07 | 3,70 | 61 % |
| 2020 | 5,70 | 3,52 | 62 % |
| 2019 | 5,24 | 3,06 | 58 % |
Cash flowmld. USD
| Rok | Provozní | Investice | Volné |
|---|---|---|---|
| 2026 | 5,44 | 0,20 | 5,24 |
| 2025 | 4,94 | 0,17 | 4,77 |
| 2024 | 4,16 | 0,21 | 3,95 |
| 2023 | 4,21 | 0,21 | 4,00 |
| 2022 | 3,10 | 0,17 | 2,93 |
| 2021 | 3,09 | 0,18 | 2,91 |
| 2020 | 3,03 | 0,17 | 2,85 |
| 2019 | 2,69 | 0,16 | 2,53 |
Výplaty akcionářůmmld. USD
| Rok | Dividendy | Z volného CF | Odkupy akcií |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2,63 | 50 % | 2,08 |
| 2025 | 2,40 | 50 % | 1,28 |
| 2024 | 2,18 | 55 % | 1,23 |
| 2023 | 1,90 | 48 % | 1,12 |
| 2022 | 1,66 | 57 % | 1,97 |
| 2021 | 1,58 | 54 % | 1,37 |
| 2020 | 1,47 | 52 % | 1,01 |
| 2019 | 1,29 | 51 % | 0,94 |
Rozvaha a akciemld. USD
| Rok | Hotovost | Dluhy | Vlastní kapitál | Akcií, mil. |
|---|---|---|---|---|
| 2026 | 4,23 | 4,97 | 6,03 | 403,3 |
| 2025 | 3,35 | 8,74 | 6,19 | 408,7 |
| 2024 | 2,91 | 2,99 | 4,55 | 412,2 |
| 2023 | 2,08 | 2,99 | 3,51 | 415,7 |
| 2022 | 1,44 | 2,99 | 3,23 | 421,1 |
| 2021 | 2,58 | 2,99 | 5,67 | 428,1 |
| 2020 | 1,91 | 3,01 | 5,75 | 432,7 |
| 2019 | 1,95 | 2,00 | 5,40 | 437,6 |
Dividenda se vyplácí čtvrtletně. Za fiskální rok 2026 činila 6,64 USD na akcii, o 10,3 % víc než rok předtím. Za posledních 5 let rostla v průměru o 12,4 % ročně. Rostla v každém roce, který strojově čitelné výkazy pokrývají, tedy nejméně od roku 2009. Naposledy se změnila ve čtvrtletí do 31. 12. 2025: z 1,54 na 1,70 USD (+10,4 %).
Co dostávají akcionáři
Za fiskální roky 2022–2026 firma vrátila akcionářům zhruba 18,5 mld. USD: 10,8 mld. na dividendách a 7,7 mld. odkupem vlastních akcií. To je 88 % jejího volného cash flow za stejné období.
Návratnost investice
Jak to počítáme
Skutečný výnos záleží na tom, za kolik akcii koupíte a za kolik ji prodáte. Odkupy počítáme podle úbytku zředěného počtu akcií, takže zahrnují i nové akcie pro zaměstnance.
Dividenda na akcii
Kolik vám vynese dividenda
- Hrubá dividenda za rok
- 1 479 Kč
- Po srážce 15 % v USA
- 1 257 Kč
- Každé čtvrtletí přijde asi
- 314 Kč
Kolik akcie stojí a jaký je výnos, spočítáme, když nahoře zadáte cenu.
Při současné dividendě 6,80 USD na akcii ročně a kurzu ČNB 21,754 Kč za dolar ze dne 14. 10. 2026. Bez poplatků a kurzového rozdílu brokera. Při srážce 15 % v USA už v Česku nic nedoplácíte.
Výplatní poměr za FY2026
Tolik ze zisku na akcii šlo na dividendu.
Z volného cash flow (provozní cash flow minus investice) to bylo 50 %.
Jednorázové výdaje nebo odpisy umí poměr v jednom roce hodně zvednout, proto se vyplatí sledovat víc let v záložce Hospodaření.
Dividendy v korunách
Na 10 akcií by za fiskální roky 2017–2026 přišlo celkem 9 523 Kč hrubého, po zdanění 15 % asi 8 094 Kč. Počet akcií změníte v kalkulačce výše.
Dividenda za fiskální rok přepočtená průměrem kurzů ČNB k poslednímu dni každého měsíce roku, do kterého připadá většina fiskálního roku. Bez poplatků a kurzových rozdílů brokera.
Vyhlášené dividendy po čtvrtletích
| čtvrtletí do 30. 9. 2026 | 1,70 USD |
| čtvrtletí do 30. 6. 2026 | 1,70 USD |
| čtvrtletí do 31. 3. 2026 | 1,70 USD |
| čtvrtletí do 31. 12. 2025 | 1,70 USD |
| čtvrtletí do 30. 9. 2025 | 1,54 USD |
| čtvrtletí do 30. 6. 2025 | 1,54 USD |
Částky na akcii, jak je firma uvádí ve výkazech.
Daně
Dividendy
- Americká srážková daň je 15 %, pokud máte u brokera vyplněný formulář W-8BEN. Bez něj je to 30 %.
- V Česku se zahraniční dividendy daní 15 %. Daň zaplacenou v USA si do této výše započtete, takže při srážce 15 % už nic nedoplácíte.
Prodej akcií
Zisk z prodeje je osvobozený, když akcii držíte déle než 3 roky nebo když příjmy z prodeje cenných papírů za rok nepřesáhnou 100 000 Kč.
Příklad: 100 akcií ADP
| Roční dividenda 6,80 USD na akcii | 680,00 USD |
| Srážka v USA (15 %) | −102,00 USD |
| Připsáno na účet | 578,00 USD |
| Doplatek v Česku (15 % minus započtená srážka) | 0 USD |
Daně z amerických akcií podrobně. Zjednodušení pro daňové rezidenty ČR v roce 2026, ne daňové poradenství.
Kdo firmu vlastní, jak s akciemi obchodují lidé, kteří ji řídí, a co firma oznámila. Všechno z veřejných hlášení americkému úřadu SEC.
Známí investoři
Akcii podle hlášení 13F za čtvrtletí do 30. 6. 2026 drží 3 z 24 sledovaných investorů.
| Investor | Podíl na jeho portfoliu | Počet akcií | Hodnota | Za čtvrtletí |
|---|---|---|---|---|
| François Rochon | 4,9 % | 654 556 | 147 mil. USD | nákup +56 % |
| Terry Smith | 4,3 % | 2,6 mil. | 583 mil. USD | prodej části −33 % |
| Ray Dalio | < 0,1 % | 11 601 | 2,6 mil. USD | nová pozice |
Hlášení vychází až 45 dnů po konci čtvrtletí, investor mohl pozici mezitím změnit. Hodnota je ke konci čtvrtletí podle hlášení. Všichni sledovaní investoři
Obchody vedení a velkých akcionářů
Za posledních 12 měsíců prodali lidé z vedení a velcí akcionáři akcie za 23,7 mil. USD (10 lidí) a nakoupili za 0,7 mil. USD (1 člověk). 100 % prodejů proběhlo podle předem nastaveného plánu, který si člověk z vedení určí dopředu a pak už ho neovlivňuje.
| Den | Kdo | Obchod | Akcií | Cena, USD | Hodnota | Drží potom |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5. 11. 2026 | Michael A. Bonartiprezident firmy | prodejpodle plánu | 6 812 | 310,00 | 2,1 mil. USD | 81 849 |
| 5. 11. 2026 | Virginia Magliuločlen vedení | prodejpodle plánu | 852 | 310,01 | 0,3 mil. USD | 14 865 |
| 4. 11. 2026 | Carlos A. Rodriguezčlen správní rady | prodejpodle plánu | 2 631 | 303,17 | 0,8 mil. USD | 20 242 |
| 4. 11. 2026 | Jonathan S. Lehbergerčlen vedení | prodejpodle plánu | 770 | 300,35 | 0,2 mil. USD | 4 961 |
| 2. 11. 2026 | Carlos A. Rodriguezčlen správní rady | prodejpodle plánu | 11 305 | 300,05 | 3,4 mil. USD | 22 873 |
| 2. 11. 2026 | Michael A. Bonartiprezident firmy | prodejpodle plánu | 7 487 | 300,00 | 2,2 mil. USD | 81 849 |
| 30. 10. 2026 | Virginia Magliuločlen vedení | prodejpodle plánu | 2 927 | 293,70 | 0,9 mil. USD | 14 865 |
| 3. 9. 2026 | Joseph Desilvačlen vedení | prodejpodle plánu | 631 | 282,87 | 0,2 mil. USD | 18 824 |
| 2. 9. 2026 | Maria Blackgenerální ředitel | prodejpodle plánu | 29 810 | 280,91 | 8,4 mil. USD | 80 624 |
| 2. 9. 2026 | Joseph Desilvačlen vedení | prodejpodle plánu | 6 512 | 283,00 | 1,8 mil. USD | 19 455 |
| 2. 9. 2026 | Christopher D'ambrosiočlen vedení | prodejpodle plánu | 1 872 | 283,00 | 0,5 mil. USD | 9 928 |
| 2. 9. 2026 | David Foskettčlen vedení | prodejpodle plánu | 1 529 | 283,00 | 0,4 mil. USD | 14 146 |
| 21. 8. 2026 | Brian L. Michaudčlen vedení | prodejpodle plánu | 120 | 279,70 | 33 564 USD | 18 442 |
| 20. 8. 2026 | David Kwončlen vedení | prodejpodle plánu | 798 | 280,00 | 0,2 mil. USD | 13 193 |
| 30. 7. 2026 | David Kwončlen vedení | prodejpodle plánu | 2 414 | 265,62 | 0,6 mil. USD | 9 660 |
Jak to počítáme
Formulář 4 musí lidé z vedení, členové správní rady a akcionáři nad 10 % podat do dvou pracovních dnů po obchodu. Akcie jako odměnu, uplatnění opcí a akcie prodané na daně neukazujeme. Cena je průměrná cena obchodu podle formuláře.
Akcionáři s podílem nad 5 %
| Akcionář | Podíl | Akcií | Hlášení |
|---|---|---|---|
| BlackRock, Inc | 8,1 % | 33,3 mil. | 24. 9. 2026pozvánka na valnou hromadu |
| Vanguard Capital Management | 7,5 % | 30,3 mil. | 29. 4. 202613G |
| State Street Corporation | 5,1 % | 20,4 mil. | 7. 8. 202613G |
Jak to počítáme
Hlášení 13D nebo 13G musí podat každý, kdo získá víc než 5 % akcií (strojově čitelná jsou od prosince 2024). Pozvánka na valnou hromadu uvádí velké akcionáře k rozhodnému dni valné hromady. Když má akcionář obojí, platí novější z nich. Velcí správci fondů (Vanguard, BlackRock) drží akcie za klienty svých fondů.
Kolik bere generální ředitel
Maria Black dostal za fiskální rok do 30. 6. 2026 odměnu 25,5 mil. USD podle tabulky odměn, skutečně vyplaceno po přecenění akcií 12,1 mil. USD.
| Rok do | Generální ředitel | Odměna | Skutečně vyplaceno | Ze 100 USD v akciích |
|---|---|---|---|---|
| 30. 6. 2026 | Maria Black | 25,5 mil. USD | 12,1 mil. USD | 126 USD |
| 30. 6. 2025 | Maria Black | 19,1 mil. USD | 31,9 mil. USD | 169 USD |
| 30. 6. 2024 | Maria Black | 15,9 mil. USD | 17,8 mil. USD | 128 USD |
| 30. 6. 2023 | —a další | 19,4 mil. USD | 26,9 mil. USD | 115 USD |
| 30. 6. 2022 | — | 20,8 mil. USD | 35,7 mil. USD | 108 USD |
Jak to počítáme
Odměna zahrnuje plat, bonusy a akcie podle hodnoty při udělení; sloupec „Skutečně vyplaceno“ přepočítává akcie na jejich hodnotu na konci roku. Poslední sloupec ukazuje, kolik by bylo ze 100 USD investovaných do akcií na začátku sledovaného období. Pomlčka místo jména: pozvánka u toho roku jméno strojově čitelně neuvádí.
Aktuality z oznámení firmy
- 28. 10. 2026Výsledky za 1. čtvrtletí fiskálního roku 2027 a vyšší výhledTržby za 1. čtvrtletí (červenec–září 2026) vzrostly o 6 % na 5,5 mld. USD, upravený zředěný EPS o 13 % na 2,82 USD. Společnost zvyšuje výhled na fiskální rok 2027 pro růst tržeb a upraveného EPS.
- 29. 7. 2026Výsledky za fiskální rok 2026Za fiskální rok 2026 (do 30. června 2026) tržby vzrostly o 7 % na 21,9 mld. USD (o 6 % organicky v konstantní měně), upravený zředěný EPS o 11 % na 11,12 USD.
Jen oznámení, která firma podala americkému úřadu SEC za poslední čtyři měsíce. Shrnuto v češtině s pomocí AI z originálu firmy; čísla jsme strojově porovnali s originálem. Rozhodující je vždy originál.
Oznámení firmy
Poslední dokumenty, které firma podala americkému dozoru SEC. Odkaz vede na originál v angličtině.
- 30. 10. 2026Čtvrtletní zpráva za období do 30. 9. 2026 10-Q
- 28. 10. 2026Výsledky hospodaření 8-K
- 24. 9. 2026Pozvánka na valnou hromadu DEF 14A
- 5. 8. 2026Výroční zpráva za rok do 30. 6. 2026 10-K
- 29. 7. 2026Výsledky hospodaření 8-K
- 26. 6. 2026Uzavření významné smlouvy, Nový dluh nebo závazek 8-K
- 7. 5. 2026Uzavření významné smlouvy, Jiná důležitá událost 8-K
- 30. 4. 2026Čtvrtletní zpráva za období do 31. 3. 2026 10-Q
- 29. 4. 2026Výsledky hospodaření 8-K
- 29. 1. 2026Čtvrtletní zpráva za období do 31. 12. 2025 10-Q
- 28. 1. 2026Výsledky hospodaření 8-K
- 17. 11. 2025Výsledky hlasování akcionářů 8-K
Insideři (vedení a velcí akcionáři) naposledy hlásili obchod s akciemi 6. 11. 2026. Všechny obchody insiderů
Zdroje
- Výroční zpráva 10-K za fiskální rok končící 30. 6. 2026, podaná 5. 8. 2026
- Čtvrtletní zpráva 10-Q za období do 30. 9. 2026, podaná 30. 10. 2026
- Strojově čitelná data XBRL (SEC company facts, AUTOMATIC DATA PROCESSING INC), stažená 8. 11. 2026
Zisk na akcii a dividendy jsou přepočtené na dnešní počet akcií, tedy po případných splitech.